Transcrição: Café, Tricot e Ações I Reprise do dia 18/12/2025

Vídeo: Café, Tricot e Ações I Reprise do dia 18/12/2025 · Data: 2025-12-29 · Duração: 102min

[00:07] Salve galera,

[00:09] estamos iniciando

[00:14] 10 a 16%.

[00:25] >> E aí galera, boa tarde a todos amigos. Estamos iniciando nossa transmissão de hoje, Café Tricooiações neste dia 18 de dezembro de 2025,

[00:38] quinta-feira, véspera de decisão do Banco Central Japonês,

[00:43] véspera de Triple Witay.

[00:45] Vamos olhar aqui imediatamente o que que tá acontecendo dentro do mercado neste momento. OK? Então, vou colocar aqui na

[00:56] para que vocês vejam.

[01:02] Ah, movimentação atual.

[01:10] Entra na tela. gráfico de 120 minutos do nosso índice futuro.

[01:16] Como eu tinha mencionado anteriormente para vocês, a minha, o meu entendimento é de que o mercado é para cima nos próximos dias. Graficamente falando, o mercado acionou um sinal de entrada. Então eu tô olhando aqui pensando, beleza, vamos ficar comprados nessa situação, tá? O índice futuro toca uma região que para mim

[01:41] foi testada anteriormente três vezes.

[01:46] duas, 3.

[01:49] Rompe essa máxima aqui. Pimba.

[01:53] Aciona a entrada aqui. Pimba, stop aqui, pimba. Alvo aqui, pimba.

[02:01] Então, para mim é isso que o índice futuro está a fazer, como dizem os portugueses, estou a fazer, né? E índice futuro, então, segue nessa movimentação dentro do gráfico de isso aqui é um candle de propulsão, seguido de um candle de retração, o rompendo dessa máxima aqui, geraria mais entrada na ponta da compra para buscar de fato pelo menos a região em 163.000.

[02:35] A gente tá vendo hoje especificamente Sub3 dando uma pancada para cima. Olha a pancada que a Sub3 deu.

[02:43] Caramba, no gráfico diário fica mais gritante essa pancada ainda. Uau, look at her. Ou static, como se diz. Que pancada de fato, pancada muito forte que agora tem como objetivo dentro da

[03:00] produzir um ombro, cabeça ombro invertido. Sim, disseram que esse ativo estava na região de suporte do semanal

[03:08] O gráfico diário produz isto, tá? Então, fez um ombro, cabeça, ombro aqui. Lindo de livro, né? Ombro, cabeça, ombro, invertido, rompeu, pullback. E aqui,

[03:25] belo movimento.

[03:27] Belo movimento.

[03:29] Clabin também faz a mesma pegada.

[03:34] Tiro forte de alta, cortando esta região. E agora a Clabin tem como voltar para essa área que tá aqui, ó.

[03:43] Claro que vai fazer provavelmente isto, isto e isto.

[03:47] Simetricamente falando, seria isso que a gente esperaria.

[03:53] Certo? Certo.

[03:55] Outro dia, quando for falar um pouquinho mais de ciclos, não se esqueçam de pedir que eu mostre a projeção de ciclos dentro da cabim.

[04:05] Ã, é um tema que eu tenho que voltar aí para mostrar, porque aqui realmente tá um exemplo clássico de livro de como encontrar topos e fundos dentro de clabin, tá? através de ciclo de mercado.

[04:18] Ah, podemos agora quanto a car não chega

[04:23] Uma das formas mais interessantes de nós construirmos possíveis alvos de topos e fundos de um mercado,

[04:31] especialmente quando ele tá dentro de uma consolidação dessas, a gente pega um fundo importante como este, que marcou metade todo o movimento e a gente faz o seguinte, ó. Então, qualquer fundo, isso pode ser feito a partir de qualquer fundo, tá? Pega a distância desse fundo aqui para esse fundo aqui.

[04:48] Preta tá pra frente. Tu encontra o próximo topo.

[04:52] Pega a distância deste topo aqui para esse fundo aqui. Projeto pra frente. Vai encontrar um aqui. Falhou. Falhou.

[05:01] Pega a distância desse fundo aqui.

[05:04] Esse fundo aqui

[05:06] falhou por alguns dias. também tu pega a distância aqui, falhou totalmente até agora a distância desse topo aqui

[05:14] para cá,

[05:16] projeta para cá e tu tem um momento de aceleração do mercado. Essa aceleração terminaria quando? Bom, essação terminaria quando a gente atingisse este próximo topo aqui, ó, no tempo

[05:29] pra frente.

[05:31] Somente aqui tem vários e vários dias para que isso aconteça. Mas eu mostro isso com mais calma outro dia, não vai ser agora.

[05:42] Vamos olhar criptos. Vamos olhar

[05:52] Boa tarde.

[05:57] >> Não tinha vaga.

[06:00] >> Eu fiquei 15 minutos procurando vaga, >> É. Peg a cadeira, então. Pegue uma

[06:08] BTC contra dólar. BTC contra dólar. BTC contra dólar. BTC contra dólar continua completamente morto. Não tem nada para fazer em BTC aqui, mas absolutamente nada de nada.

[06:21] Toca esse suporte, mas tá assim muito, mas muito genso. Eu não mexer em BTC por enquanto, não. >> Não deixou a cadeira aqui agora. Tem muito sala ocupada. Não tem sala ali para pegar a cadeira. >> Pega aquela ali, ó. >> Tem a pessoa que senta ali. Se pega lá. Não tem ninguém sentado ali agora. Pode pegar. Pega.

[06:45] ó, pegar, pega,

[07:22] então vamos olhar aqui as perguntas dos

[07:24] Ã, antes que eu entra a parte de opções,

[07:30] Stormer ORVR3 23% de 3 meses, Pine 3, Pine 4 50% 3 meses. São topos tóricos, mas de fato as tornam trade mais

[07:45] OR VR3

[07:47] Horizon. Sem dúvida alguma, a gente tem uma ótima tendência de alta, um ativo completamente direcional. O o ano inteiro ele tá direcional, topos e fundos ascendentes e isso facilita muito realmente a produção de qualquer swing trade nesse ativo. Esse é ativo que está dentro de uma perna de alta nesse momento. Ele gerou uma ruptura na ontem, que seria uma barra ignorada.

[08:12] acionou entrada, stopam aqui e alvo duas vezes o risco. Tá bonito três meses. Tá bonito o papel. Bom para ser operado, de fato. Bem bom para ser operado. Já pai não tem tanta liquidez assim. P tem que ter um pouco mais de cautela pela falta de liquidez. Eu acho outro gráfico mais bonito e mais fácil ser operado,

[08:31] mas está gerando também daqui a pouquinho a barra dourada ao romper essa máxima que aqui está

[08:36] bem bonito. Dig passagem.

[08:40] fato. Ah,

[08:43] oi, tem uma cadeira, tem uma cadeira aqui, ó. Pronto, acabei de pegar.

[08:49] >> Daquela outra sala aí.

[08:51] Pague menos. Outra pergunta dele.

[08:54] Ah, Pague Menos tá mais bonita tecnicamente falando agora. Pagman tá gerando uma compra nesse exato momento.

[09:02] >> 1 2 3 de compra

[09:05] duas vezes o risco. Esse ativo tá mais atraente nesse instante. Mas dos gráficos, vou perguntar para Carol

[09:15] mostrar três gráficos,

[09:17] >> Você me diga qual que você acha que é o gráfico mais fácil de ser operado ou o gráfico que seria mais fácil de ser operado nos últimos meses. Este é o

[09:26] Este aqui é o segundo.

[09:32] Esse é o segundo,

[09:36] >> E agora esse aqui

[09:39] é o terceiro.

[09:45] Qual destes você acha que é o gráfico mais fácil de ser operado? >> Ah, os três estão bonitos, né? Os três estão bonitos, mas tem um que tá mais

[09:58] >> Eu diria que o segundo. >> O segundo é esse? >> Sim, porque tem uma estrutura mais definida, pelo menos.

[10:08] este é um erro muito frequente que as pessoas fazem, tá? Elas olham realmente esse momento atual aqui e pensam: “Cara, isso aqui é que me interessa”. Mas na verdade o histórico desse ativo é muito ruim. Por que que o histórico desse ativo é muito ruim? Olha essa, olha essa região aqui, ó. Hum. >> Olha como ele passa várias e várias vezes com os candles misturando-se entre seus corpos. Mesma coisa

[10:29] aqui, ó.

[10:31] Olha aqui, ó. Olha como os corpos eles ficam um corpo se intrometendo no corpo do outro, do outro candle. E aqui >> certo? Então, este ativo aqui e e quando tu tens um candle que faz muitas vezes isso aqui, ó, bate no mesmo preço, volta, bate no mesmo preço, volta, bate no mesmo preço, volta, bate mesmo preço, volta, bate no mesmo preço, volta. Olha quantas vezes que a gente tem fechamentos e

[10:54] aberturas no mesmo exatamente no mesmo preço. E a mesma coisa acontecendo aqui, ó, exatamente no mesmo preço. O que que significa

[11:03] quando você vê isto daqui, ó? Tocou aqui, tocou aqui, tocou aqui, tocou exatamente aqui, aqui, aqui, aqui,

[11:16] aqui, aqui, aqui. Olha quantas vezes bateu nessa região. 57,75.

[11:21] Isso significa duas coisas. Primeiro que o papel não tem muita liquidez. >> Um papel com liquidez não faria isso. Um papel com liquidez não revisita o mesmo preço inúmeras vezes nos nos próximos em poucos dias. Então, papel com baixa liquidez e já tem que se afastar. E segunda coisa que significa, provavelmente algum mega, mas assim, um mega tubarão tinha uma ordem de venda brutal tentando segurar

[11:47] os preços aqui.

[11:50] >> E depois tentou segurar os preços aqui de novo.

[11:53] Então este é um ativo que, apesar de ser um gráfico bonito, não vou dizer que não seja bonito, ele é um gráfico bonito, tá? Ó, a gente tá nesse momento aqui

[12:03] Tu acha que seria uma boa compra, uma barra milionada nesse momento? Não, porque provavelmente vai ter mais uma zonas de acumulação ali em cima de >> assim como ele fez aqui, assim como ele fez aqui, como ele fez aqui, que ele fez várias barras ignoradas e que ele bate, volta, bate, volta, >> bate, volta, bate, volta, bate, até que algum momento ele rompa. Em minha defesa, o que eu quis

[12:26] ser com mais fácil é porque como ele tem uma estrutura muito fácil de entender,

[12:31] >> o outro teve um movimento mais direcional, mais rápido, que outro pegou, outro não pegou, entendeu? >> Este aqui, no meu entendimento, é o gráfico mais fácil de operar. Esse aqui >> sim. Por quê? Porque os sinais dele estão muito simples. 1 2 3 de compra foi. 1 2 3 de compra foi. 1 2 3 de compra foi. 1 2 3 de compra foi.

[12:53] Barra meia ignorada foi. Esse é um gráfico que os sinais funcionam. Tu consegue ver vários exemplos de sinais técnicos que a gente utiliza e que funcionam. Mesmo aqui, ó, 1 2 3 de compra. Mesmo se 23 de compra aqui, o cara tomou algum calor, mas foi >> sim. Então este é um ativo que pela direcionabilidade que ele encontra, esse sim, ele tá bastante direcional, o ano inteiro ele tá direcional,

[13:17] ele é um ativo que os padrões que nós operamos funcionam extremamente bem nesse ativo. >> Dá para ver isso mais facilmente. >> Quando a gente olha, por exemplo, o outro ativo que ver esse documentário, Pague Menos,

[13:32] Pague Menos, estava uma bosta o ano inteiro, com perdão a expressão, olha que isso aqui, ó. Péssimo. Isso aqui é um lixo de papel para ser operado o inteiro. Agora, nos últimos três meses que ele ficou bom.

[13:46] Mas o que que me garante que este ativo não vai voltar a um padrão péssimo? >> Que que me garante que ele não vai ficar aqui de novo mais 3 anos andando de lado aqui que nem ele ficou nesse período aqui depois de ter corrido, louco, aquecido. Pouca coisa garante. >> Então o histórico desse ativo aqui não é um histórico muito santo, digamos assim, tá? Então essa é uma até porque tu olha

[14:08] que isso aqui tá horroroso de fato. >> Então não dos três aquele ali seria o mais eficiente no entendimento.

[14:16] Vamos ver aqui as perguntas

[14:19] que estão andando nesse >> A tela tava travada. >> Como assim tela travada?

[14:27] Tá travado nada.

[14:30] Não tá travado.

[14:33] >> indo contra todo mundo dizendo que tá travado. A tela não tá travado.

[14:39] Assim funciona. Vai.

[14:42] >> Não, tela não tá travado. Tô desenhando aqui. Aqui, ó. Vou desenhar aqui até, ó.

[14:48] a tela tá travada.

[14:52] Que que aconteceu que a tela travou?

[14:56] Não apareceu ali, ó. Tá vendo minha seta ali? Vai aparecer. Agora tá funcionando, tá funcionando, tá funcionando, viu? Apareceu. Tá travando nada.

[15:04] Bom, vamos voltar

[15:07] a nossa conversa de opções.

[15:12] Primeiro, operar opções é algo extremamente perigoso e tem uma grande possibilidade de dar ruim se você não fizer tudo de uma maneira extremamente bem organizada.

[15:22] Então você tem que ter um setup específico, você tem que ter um padrão específico de operar, senão vai dar

[15:31] >> Ah, a gente comentou com vocês, então, três padrões específicos de boas operações em ativos. Um primeiro padrão, Petobras, gráfico semanal. Nós tínhamos comentado que a Petrobras, um gráfico semanal, ela oferece uma boa oportunidade de operar uma opção de compra quando a gente rompe a máxima da última semana. E eu estou aqui, então, esperando que a Petro consiga romper a massa da última semana

[15:53] para que eu possa comprar uma opção de compra e ficar comprado com alvo 8% para cima. Todo mundo deve se lembrar desse padrão que foi mencionado há dois dias atrás. Então, Petrobras, a gente consegue operar assim. A outra maneira que a gente consegue operar opções de Petrobras, a gente já falou para vocês, é através do FR2. Nós vimos que o FR2 tem um ótimo resultado em cima de Petrobras e o FR2, então

[16:18] abaixa 25 permite uma tomada de posição da opção no dinheiro

[16:23] com o alvo sendo 1.5% acima na Petrobras, o que geralmente significa algo em torno de 28 centavos na opção que a gente comprou. A gente comprou ontem uma, a gente comprou ontem a Petro

[16:37] Então essa foi a opção que nós compramos ontem. O objetivo dessa operação aqui naturalmente é 5 dias. A posição, ela está montada, ela já tá entregando nesse momento 12.50%

[16:48] de um dia para o outro, tá? Ã, aqui a gente tem o registro

[16:57] operação. Nós vamos utilizar sempre essa planilha que tá aqui. Quem quiser esta planilha, basta entrar em contato com o link do WhatsApp que tá ali na plataforma. Vocês podem falar com uma menina chamada Celine. E a Celine tem esta planilha para mandar para quem não tem ela ainda.

[17:18] >> OK. Tu tem essa planilha? >> Não. Como é que eu falo com a Celine? >> Fala com a Celine ali, ó. Falar com a liberta aqui, ó. Tá vendo? Fale com a liberta aqui.

[17:35] H, olhando aqui. Aqui,

[17:39] então, a outra opção que a gente tomou ontem foi em cima de tube. Nós fizemos essa operação na com a demonstração prática para vocês ontem, porque a gente tinha visto com o IFR2 abaixo de 25 no dia de ontem. Então, a gente entrou comprando a ITube A412.

[17:56] Nosso alvo, como a gente já mencionou anteriormente, a gente viu que dá em torno de 1.5, 1.7%. Nosso alvo realmente tá naquela região lá em cima. A gente comprou a ITBE A42.

[18:09] Muito bem. Agora, ã, eu vou fazer por enquanto. Essa opção aí praticamente não andou, nos entregou aí só 1.60%, nada demais nessa opção. Por enquanto, o alvo estaria aqui em cima, como a gente já marcou e vamos esperar que ele seja atingido, de preferência antes do Natal.

[18:27] para os amigos day traders, maconheiros de plantão, os cracolândios, tá? Assim como eu mencionei para vocês que quando a gente tem o FR2 abaixo de 25 no diário da ITubetras,

[18:41] nós podemos operar opções. Pense comigo o seguinte, ontem,

[18:46] ontem nós falamos que Tub estava com seu F2 abaixo 25, certo? Isso significava que tinha uma possibilidade desse papel subir algo em torno de 1.7% nos próximos 5 dias, certo? Bom, então quando eu vejo um ativo como este daqui com seu FR2 abaixo de 25 e se eu não comprei a opção no dia de ontem, eu posso entrar no intradiário de hoje e procurar por sinais de compra.

[19:12] E quem operou na ponta da compra hoje tub se deu muito bem ao longo do movimento. Aconteceram vários sinais. Interessante compra. Primeiro sinal aqui, 1 2 3 de compra logo no início do dia, gerando uma boa entrada de day trade. Depois teve mais um outro trade aqui produzido nesse ponto aqui com mais uma entrada. E depois mais um aqui que é essa entrada aqui que inclusive está vigente nesse momento

[19:32] com o stop aqui embaixo. Então o cara pode utilizar o fato de que você tem uma um viés comprador para o para YouTube pros próximos 2 tr dias, 4 dias, 5 dias para procurar neste ativo boas entradas de day trade, ok? para quem quiser ser day trader aí e não querer trabalhar com as opções especificamente.

[20:01] >> tem o tourinho, tu trouxe

[20:05] >> o meu tourinho tá, ó. >> É da onde que ele é? CM grup.

[20:13] >> Agora eu quero falar com vocês uma coisa que é uma coisa que pode ser um tanto

[20:20] Não, antes de falar desse tema, tem algum tema que você queira explorar mais >> Trava de baixa. >> Trava de baixa.

[20:31] Nós podemos escolher aqui falar de trava de baixa, é uma alternativa.

[20:38] Nós podemos aqui escolher falar sobre lançamento coberto. >> Também quero falar desse

[20:46] >> lançamento coberto. >> Tem como fazer um e

[20:49] >> e mas não hoje, né? E nós poderíamos falar também sobre,

[20:59] tá? Vamos falar sobre isso que ser

[21:02] Galera, vamos por partes. O que eu vou falar agora não é sobre trava de baixo, eu vou falar sobre lançamento coberto, mas mais do que isso, vou falar sobre uma forma de investir que é muito mais

[21:16] Uma forma de investir inteligente.

[21:21] Qual é a forma, Alexandre? Bom, como eu mencionei para vocês anteriormente, ser sócio de Itaú talvez seja uma das coisas mais inteligentes que uma pessoa pode fazer, porque a gente sabe que essa empresa paga 8% de dividendos ao ano, tá? A gente sabe que essa empresa é uma máquina de fazer dinheiro. A gente sabe que essa é uma empresa que tem um gigantesco potencial de continuar em alta por muitos e

[21:44] muitos e muitos anos, enquanto bancos forem bom negócio nesse

[21:49] O que deve ser por toda a eternidade, considerando que nós estamos no Brasil.

[21:56] Então, existe uma estratégia bastante interessante de você atuar

[22:02] se você aceitar ser sócio de Itaú.

[22:06] Se você aceitar que não quer nunca mais ter prejuízo em um trade,

[22:15] e se você aceitar que você tem o tempo a seu favor.

[22:20] Então, se você aceitar todas essas características, primeira característica, ser sócio de Taú pro resto da vida, segunda característica, nunca mais sair de Taú em um prejuízo.

[22:32] E terceira característica,

[22:34] entender que o tempo está a seu favor.

[22:38] Esse tipo de estratégia que eu vou apresentar vai fazer muito sentido pra vida de vocês, OK? Então, vamos lá. Como funciona a estratégia em si? A estratégia, basicamente,

[22:49] a estratégia basicamente é esperar aqui a Itaú aqui que tá nesse ponto que ela simples, vocês podem usar o IFR ou vocês podem usar, se vocês quiserem o próprio estocacho lento. Digamos que vocês queiram usar, porque vocês são tradicionais, vocês querem usar o IFR num nível num nível de dois aqui, digamos que sejam bem convencionais. Se vocês querem usar o FR até num nível mais longo,

[23:15] por exemplo, vocês querem botar um FR aqui num nível 14,

[23:20] tá? Então vai botar o teu FR no nível 14

[23:24] tá? Quando é que seria então um ponto de entrada aqui dentro do TFR nível 14? Eu prefiro que vocês não botem 14, tá? Eu quero que vocês tenham sinais mais frágeis. Vamos usar ele no dois meses que é mais eficiente no meu atendimento.

[23:38] Bom, a estratégia é a seguinte, no nível dois, neste ponto, nesse momento aqui, como você está sobrevendidaço,

[23:48] você vai comprar Itaú.

[23:52] Compra a Itaú.

[23:54] Digamos que você compra aqui 300 ações de Itaú.

[24:00] Então, tu comprou 300 ações de Taú aqui, que seria mais ou menos em torno de uns 6000, R $7.000, mai so u m e n os . \overset{ˊ}{E}, e m t or n o d e R$ 7.000.

[24:08] Você vai ficar com as suas 300 ações na sua carteira, feliz da vida, recebendo seus dividendos sem nenhuma pressa.

[24:15] Você vai esperar que o seu IFR aqui de dois venha para cima de 90.

[24:23] Quando seu F chegar acima de 90, então tá comprado, tá comprado, tá comprado. Ó aqui, ó, neste ponto

[24:31] aqui. O F não foi para cima de 90, ele foi para cima de tá em 84, ou seja, não ultrapassou 90, não permite fazer nenhuma venda. Tu tá comprado, comprado, comprado. Ainda tá comprado, ainda não foi acima de 90, ainda não. Por enquanto tá dentro, agora foi para acima de 90.

[24:48] neste momento, quando bate acima de 90, no fechamento desse dia, você vai vender opções das Itaú que você tem.

[25:00] Então isso se chama lançamento coberto. Você vai ficar comprado

[25:06] em 300 Itaús

[25:09] e você vai vender 300 opções

[25:14] de Itaú. Ou seja, você vai vender para alguém o direito de pagar para você e comprar de você as 300 que você tem. >> OK. Isso se chama lançamento coberto. Então veja que se você fizer isso nesse exato momento e nós estamos aqui com a Itaú em torno de R$ 26, por exemplo, aqui, né? Você comprou o Itaú nesse preço que aqui está, você comprou em 24 com91. Digamos que você tenha comprado então a 24

[25:47] com91 e você está vendo a Itaú batendo em 26 e o seu FR2 indo para cima de 90. Este é o momento então em que você irá fazer o quê? Esse é o momento em que você irá imediatamente fazer um lançamento coberto de taú, geralmente com mais de 15 dias de vida, tá? Então, se você for lançar uma opção de Taú hoje, uma opção que esteja no dinheiro, vamos colocar aqui uma opção no dinheiro.

[26:20] Deu bug, deu bug aqui. Tá bugado, tá >> Uhum. Por que tá assim estranho. >> É, bugou total. Bugou total. Bugou.

[26:31] Bugou. Bugou. Bugou. >> Strike zero é bem difícil, né?

[26:37] Às vezes dá uma bugada

[26:41] como ele acabou de dar.

[26:45] Vou fechar aqui. Esse só aqui também tá bugado. Bugado total. Ó, tudo bem. Ah, a opção no dinheiro aqui vai ser A412.

[26:58] Nós já tínhamos visto isso. A 412. Eita que não tá aqui. Não.

[27:05] >> Onde que tá? Meu Deus do céu. >> Não tem >> não. Tá aqui.

[27:11] >> Tá bom. Tudo bem, não tem problema. Tira isso aqui. Ô pai, >> responde para o sítio que o panetone é muito bom. >> Ah, fantástico. O sítio. Ah. Ah, meu Deus do céu. Você quer me engordar, cara? Tava muito bom, muito bom. Te agradeço muito. Muito obrigado, cara. >> Uma delícia. Então, olha só,

[27:30] neste momento, se eu lançar uma opção que está com strike em 26,

[27:38] até mesmo com strike um pouco acima de 26, digamos o strike em 26,50, que seria acima do dinheiro, imediatamente acima do dinheiro. Aqui eu consigo lançar essa opção provavelmente por uns 50 centavos, tá? Então eu lanço ela por mais ou menos 50 centavos. >> Como assim? >> Ela vai tá em preço corrente girando na faixa de 50 centavos. Vai ter comprador pagando 50 centavos, vai ter vendedor

[28:05] vendendo a 51, 52 centavos. >> Tá? O preço da opção vai de 50 centavos. >> O preço da opção vai tá em torno de 50, tá? Em torno de 50 centavos.

[28:15] Bom, acontece que se eu vendo uma opção, tá, 300 opções, no caso, que tem um

[28:23] em 26 com50 e eu consegui nessa venda que eu fiz receber mais ou menos 50

[28:32] nessa venda,

[28:35] que que vai acabar acontecendo? Que que vai acabar acontecendo caso Itaú continue subindo e eu seja exercido? Eu vou ter que entregar as minhas 300

[28:48] entregando e vendendo elas pro cara a 26 com50, sendo que eu já recebi 50 centavos, então eu vou ter recebido no cômputo final das coisas R$ 27

[29:00] pelas Itaú que eu comprei, OK?

[29:04] E que eu vendi.

[29:06] >> Mas por que que eu strike em 2650 e não

[29:10] >> Eu poderia colocar porque tu não vai ter strike em 26,2, né? Tu vai ter ger os strikes das opções, geralmente são números redondos. Ou é 26, ou é 26,50 ou é 27. Quando vende opção, tu recebe por vender opção. >> Quanto vende opção? >> Sendo uma [ ] ou uma call. >> Sim. Sim. Sendo uma [ ] ou uma call, tu vendeu. Quando tu vende, tu recebe. Quando

[29:28] tu compra, tu paga. >> Tá legal. >> Faz sentido, né? >> Então, quanto tu vende, tu recebe. Quanto tu compra tu paga. faz sentido. Então aqui eu tô vendendo 300 opções, no caso da série do mês seguinte, que tem um strike 26 com C50 e recebendo 50 centavos por isto. Se o ativo continuar subindo, tá? Eu vou ser exercido e eu vou ter que entregar minhas Itaú que eu comprei a 2490.

[29:56] Eu vou entregar a 26 com50, sendo que eu já botei no bolso a 50 centavos.

[30:02] Consegue vir comigo até aqui? Qual que é a taxa interna de retorno desse investimento?

[30:08] Qual que é a TIR?

[30:12] O cálculo da TIR é uma das coisas mais importantes que você precisam aprender quando vocês falam de investimentos, tá? Quando vocês falam de do retorno que o investimento te ofereceu,

[30:25] como é que tu faz o cálculo da TIR? O cálculo da tira é muito simples feito. Você pega o quanto de dinheiro você recebeu quando você saiu do investimento, digamos, R$ 110.000.

[30:40] Saí com R $110.000 ee uv o u d i v i d i r p or q u an t o q u ee u b o t e in o in v es t im e n t o . N oc a so, d i g am os q u ee u t e nhab o t a d o R$ 100.000. No momento que eu faço isso e eu divido, então, 110, que foi o quanto que eu recebi no final de tudo

[30:57] por 100, eu fico com uma tir de 1.1,

[31:03] tá? Significa que eu ganho 1.1, não significa significa que eu tive uma taxa interna de retorno de investimento de

[31:12] >> Tá bom? Então, como é que a gente vai calcular a a tir dessa operação aqui? Vejam, eu entrei, no caso, com 24,91

[31:26] e eu saí em 26,50 + 50, eu saí com 27. Então, a tir dessa operação é 27

[31:37] dividido por 24.91.

[31:41] Eu tive uma tir de 8.30. 39%

[31:45] >> em um mês, >> se eu for exercido,

[31:49] o que é um ótimo retorno para qualquer investimento. 8.39% num mês, fantástica taxa de retorno de investimento.

[31:59] Qual que é o o o problema da situação? O problema da situação é que pode acontecer de eu não ser exercido? Podemos ter um movimento em que Itaú não consiga subir e que ela caia.

[32:13] Que que vai acabar acontecendo se eu não for exercido? Tu fica com as Itaús. >> Isso. Então, digamos que Itaú fique aqui de lado, andando aqui de lado, sem ultrapassar a região dos 26 com50 e também sem cair. Nesta situação, esta opção que eu vendi a 50 centavos, ela vai perdendo valor ao longo do tempo. A cada dia que vai passando, o teta vai lá e tira um pedacinho dela. Amanhã já é 49, amanhã

[32:41] é 48, 45, 5, 30. Até que daqui a pouco ela vira pó completamente. E quando ela vira pó completamente, ela literalmente chega na data de exercício dela, ela morre. Se ela morreu e eu não precisei recompráa em nenhum momento, eu consegui incorporar no meu bolso 50 centavos. Eu continuo o dono de Itaú, continuo o dono das 300 ações de Itaú. E eu botei 50 centavos no bolso em cima disso. Esses 50 centavos

[33:14] eles acabam reduzindo o meu preço de custo de taú.

[33:20] >> Quanto é que eu paguei para comprar essa taú? Eu paguei 24 com91.1.

[33:25] >> Bom, mas se eu quando eu paguei e eu já vendi uma opção e ela virou pó,

[33:30] quanto é que eu paguei de fato? Quanto é que acertou? Quanto é que eu tive que tirar do meu bolso para ter acertando no bolso? 24,91 men 50. >> 24 com4. Então é 24 com41. Eu consegui reduzir o meu preço médio de Itaú na

[33:44] >> E daí literalmente com isso a E daí quando eu zero essa opção, eu já posso lançar a série seguinte.

[33:53] >> Sempre fora do dinheiro. >> Sim. sempre fora do dinheiro, com com a ideia de até eu não quero ser exercido. Se eu não for exercido, tanto melhor.

[34:03] Se eu for exerciro,

[34:05] mas se eu não for exerco, eu vou reduzindo meu preço de custo a cada lançamento que vai sendo feito.

[34:14] >> Sim. E eu vou recebendo um dividendo sintético a cada mês que eu vou fazendo um lançamento. Eu tô criando um dividendo a partir do lançamento da opção. Então vamos ver o que aconteceu aqui no caso. Nesse caso aqui, >> o mercado faz isso e continua subindo. Ó, tu vê que agora ele recua. Tu vê que ele faz esse recuo aqui e ele faz esse movimento, esse movimento, esse movimento. Agora dá

[34:37] uma subida. Veja que ainda não chegou em 26 com50 e já se passaram vários dias. Esta queda aqui fez o que com aquela opção de 50 centavos que eu vendi? Virou pó. Ela caiu para o pó. Tendo caído para o pó, e agora eu já posso fazer o quê? Eu posso já recomprar aquela opção que eu lancei a 50 centavos. Eu recompro ela 2 3 centavos. Não tá me protegendo mais nada. E já lanço a série seguinte. Lançando

[35:07] a série seguinte, eu boto mais 50 centavos, 40 centavos no bolso. Mas o ideal não seria lançar agora. O ideal seria esperar que o FR2 fosse para cima de 90 de novo. >> Então eu tô comprado em 300 Itaús, a um preço médio agora de 24 com41. E a Itaú faz o quê? Ela faz esse movimento aqui, ó. Por enquanto eu não vou est lançando não. Agora eu vou esperar. Agora aqui, ó, foi para cima de 90. Então

[35:32] aqui eu vou lançar de novo, mais uma vez um strike acima do preço que eu tô comprado. Então 25 com 10 eu estaria lançando por provavelmente a 25 com50 mais 50 centavinhos no bolso. Meu preço de compra tá em 24,41.

[35:48] O mercado faz isso. Esse recu aqui já faz literalmente com que essa opção vire pó. Ainda não. Ainda não. Aqui talvez eu tenha sido exercido. Talvez. Tá ter exercido aqui. Se eu for exercido aqui, eu vendia 25 com 50 mais 50 centavos, eu vendia 26.

[36:05] 26 em cima de 24 com 41. 26 em cima de 24 com 41. A gente divide 26 por 24.41.

[36:14] A gente tá com uma taxa interna de retorno de 6.5% 5% em 2 meses.

[36:21] Bom, aí nós vamos esperar um novo ponto de entrada em Itaú que aparece aqui, ó. Aqui é um novo ponto de entrada em que a gente compra e tal de novo. Compramos 300 de novo, reiniciamos o processo, compramos 300 aqui e vamos esperar que tá o vável com o seu FR2 acima de 90. Ainda não. Agora sim. Pronto. Aqui a gente faça esse candle aqui e FR2 acima de 90.

[36:45] A gente imediatamente lança a opção fora do dinheiro em 26 com50. A gente comprou em 25 com50 e a gente quer que a gente quer não ser exercido. Então se cair tanto, melhor. Veja que passam-se alguns dias, esse recu aqui volta, subir, o ativo tá bem forte e tu é exercido de novo, não tem problema. Você foi exercido de novo no término desse

[37:08] talvez nem tenha sido exercido aqui, porque se tu lançou paraa série seguinte, que seria aqui, é com essa queda aqui, tava no terceiro exercido, mas se for exercido não tem problema. Você vai ter entregue a 26,50 mais 50 centavos. Seria como tivesse entregado a 27, seria que você comprou a 25 com55. Taxa interna de retorno 5.6% em um mês. Não é nem um pouquinho ruim. Nem um pouquinho ruim. Até que

[37:34] vai ver um momento em que vai acontecer o seguinte. Você vai, por exemplo, comprar aqui as suas 300 nesse ponto. Então, tu comprou 300 aqui. Espera o FR2 ir para cima de 90. Ainda não, ainda não. Ainda não. Ainda não. Ainda não. Agora sim. Pronto. Tu vai lançar aqui de novo. Lançou aqui de novo. Mais uns 50, 40 centavos. acontece o movimento de EC, não. Tu vê que tu vai exercido de novo e aqui tu botou

[37:59] mais uns 6% de valorização nesse período. Até que vai ter um instante que vai acontecer o melhor dos mundos, que é o quê? Você vai fazer uma compra, quando o mercado subir e der o teu sinal de venda, ele vai est bem sobrecomprado. Aqui você vai fazer o lançamento coberto. O ativo vai cair, eu prefiro até que ele caia, como ele fez aqui. Essa queda aqui, ó, já fez a opção que tu lançou virar pó. Tu

[38:24] já reduziu uns 50 centavos do teu preço de compra. >> E daí quando subi de novo, vamos ver quando é que sobe de novo. Ainda não. Ainda não. Ainda não. Ainda não. Ainda não. Agora aqui, ó. Pronto. Aqui o cara lança de novo esse preço. Detalhe, tu sempre vai lançar acima do preço médio que tu tens. Uhum. >> Tá. Se tiver abaixo teu preço médio, tu não lança. Tu fica comprado Itaú como sócio

[38:48] pro resto da vida. Em algum momento Itaú vai romper o ponto que tu tem médio. Em algum momento ele vai estar acima do teu ponto de entrada e tu pode reiniciar todo o processo. Enquanto ele não fizer isso, não tem nenhum problema. Então aqui tu lançou mais uma vez, ganhando mais os 40 centavos. E tu que aqui tu bota mais 40 centavos no bolso, porque aqui rapidamente virou pó, tu já consegue descer isso.

[39:10] Teu ponto de entrada vem para cá agora. Aí vem que teu ponte de entrada tá aqui e o mercado faz o quê? Ele faz esse movimento aqui. Como tu vai lançar fora do dinheiro, tu tá lançando acima desse ponto aqui. Novamente tu faz mais um lançamento, vai botar, vai reduzir mais 50 centavos o seu ponto de entrada. Se se tur for exerco, tu não é exercido aqui de novo, tu reduz mais em 40 centavos teu ponto

[39:34] de entrada.

[39:36] E acontece aqui um movimento que agora tu vai esperar que o FR2 vai lá para cima de 90. Ainda não foi. Ainda não foi. Teu ponto de entrada tá aqui. O preço tá aqui. Tu estaria lançando esse

[39:51] Foi exercido? Ainda não, ainda não, ainda não. No mês seguinte, provavelmente tu foi exercido. Então aqui tu foi exercido e aí tu reinicia o processo. Entendi.

[40:01] >> Tu não vai nunca lançar no prejuízo.

[40:04] Mas e se ficar muito tempo caindo? Bom, se ficar muito tempo caindo problema. Isso é Itaú. Em algum momento esse troço volta a subir.

[40:15] A ideia é não lançar no prejuízo. Tu vai lançar somente no lucro. Um movimento como esse daqui, tu consegue simplesmente ficar muitas vezes dono de

[40:26] E e detalhe, toda vez que tu lança, tu tem uma alternativa. Aquele dinheiro que tu lançou, o que tu pode fazer? >> Reinvestir ou >> tu pode comprar novas Itaús.

[40:37] Então, se tu recebeu 50 centavos, tu compra 50 centavinhos em Itaú e tá comprando no fracionário até que quero ver um lote integral. E com isso aumentando a quantidade de lotes que tu

[40:50] Isso é uma estratégia

[40:52] muitíssimo poderosa. Isso é uma estratégia extremamente poderosa. Isso chama lançamento coberto ou dividendo

[41:02] As pessoas não fazem isso porque elas querem ficar ricas muito rápido.

[41:08] Isso é uma estratégia lenta. Uma estratégia dessas vai te oferecer algo em torno de uma valorização média de 50 a 70% ao ano, o que é muito dinheiro. Mas as pessoas não querem fazer isso porque primeiro dá um pouco de trabalho. Segundo tem que ter paciência para esperar o sinal. Tem que ter paciência para esperar que o FR vá para cima de 90 para lançar no ponto certo. Tem que ter paciência para que

[41:32] o FR2 vá para baixo de 25 para realmente fazer o teu o teu ponto de entrada adequado no ativo. As pessoas não têm essa paciência, elas não conseguem jogar esse jogo estratégico, elas não conseguem jogar essa esse esse jogo de paciência que é o mercado

[41:48] Então, por exemplo, o cara aqui, ó, poderia ter feito uma compra iniciando esse modelo exatamente agora, ontem, ó, comprou Itaú ontem.

[41:57] Ó, digamos, se o cara tivesse comprado Itaú aqui, ó, comprou Itaú aqui nesse

[42:04] comprou a 39 com 06. Veja que aqui chegou a opção de Itaú. Aqui a opção foi para cima de 90. Ele lançou fora do dinheiro aqui. Essa queda já fez a opção virar pó. Já virou pó. >> Eu não deixo virar pó total, tá? Geralmente eu recompro quando o valor da opção que eu tô lançado perdeu 70%. >> Por quê?

[42:30] >> Porque se eu tô lançado numa opção que tá que tá me vendida a 50 centavos, tá? Quanto é que é 70% de 20 de de 50 centavos? 35 centavos.

[42:40] Então, quando ela cai 35 centavos, ela já tá valendo quanto? Ela tá valendo 15

[42:46] 15 centavos protege uma posição minha? Hum. não protege.

[42:52] Então, quando tu tem uma opção em 15 centavos, isso não é uma proteção. Isso mais vale a pena recomprar aquela opção que tá em 15 centavos do strike atual. E eu vendo uma opção do strike imediatamente mais longo, porque eu tô comprando mais tempo dentro da operação e aquela opção vai est mais gorda do tempo mais longo. Por exemplo, deixa eu ver se eu consigo mostrar aqui para vocês. Tomara que esteja

[43:13] funcionando agora, por favor, esteja funcionando. Está funcionando, ó.

[43:18] Então, olha aqui, ó.

[43:20] Que eu quero dizer com comprar mais tempo? O que eu quero dizer comprar mais tempo é o seguinte.

[43:27] Observa que esta opção aqui que é da série de janeiro, tá? No caso, a opção que tá no momento atual, que é 39 com2,

[43:37] ela está aqui, ó.

[43:42] Ela está aqui.

[43:43] Qual que é o o valor dela nesse momento? Qual que foi o último negócio que ela jogou? Ela, o último negócio dela foi 1,15. OK. Bom, mas ela tá 1,15,

[43:56] >> 20 dias. >> 20 dias,

[43:59] mais ou menos uns 20 dias, né? Aqui, ó, 20 dias. Quanto é que está a a opção que tem mais do que 20 dias? A opção de fevereiro. Vamos lá pra opção de fevereiro. Só ver quanto é que ela tá andando. A opção de fevereiro, só para ver qual que é a diferença. Essa daqui tá naquele valor. Vamos para fevereiro.

[44:20] A opção de fevereiro é essa. Tem 43 dias. É muito mais tempo. Não sei nem se tem liquidez para isso. Vamos dar uma olhada. 39 com2.

[44:29] 39 com2. 39 com2. 39 com2. Essa aqui é no dinheiro da série de fevereiro. R$

[44:37] Ou seja, ela tem quase 70 centavos a mais dentro dela, 70 centavos de valor extrínseco, 70 centavos de tempo.

[44:50] Quando eu opero com lançamento coberto, eu quero vender esperança.

[44:56] Então, entenda, valor extrínseco é

[45:00] Quando tu vende então uma opção que tem pouco tempo de vida, tu tá vendendo pouco VE, tu tá vendendo pouca esperança e pouca pouca coisa inútil embutida. Quando tu vende uma série mais longa, tu vai ter mais dinheiro para você se defender mais. Então, por exemplo, se eu comprar agora nesse momento Itaú e eu já lançar a Itube

[45:24] que está em 39 com19, digamos que eu lance agora nesse exato momento. Nem tô esperando subir, tô comprando e lançando

[45:32] Se eu for exerco, quanto é que eu vou estar recebendo?

[45:36] Eu vou estar recebendo 39,19, que é o strike, mais R$ 2,3.

[45:44] Vamos fazer esse cálculo. Então, pensem, se eu for exercido exatamente agora, comprando ela a 39 com19,

[45:54] 39 com19,

[45:57] o strike ali está em 39 com19, eu vou somar mais 202,

[46:02] eu vou est recebendo no final 41 com21. Tô calculando a taxa interna de retorno desse investimento. >> Eu vou dividir isso agora pro 39 com19. Foi o quanto que eu paguei. Eu tô recebendo quanto? Eu tô recebendo 5.15%

[46:18] de retorno deste investimento

[46:21] em 40 dias,

[46:23] em 43 dias.

[46:27] Isso se Itaú subir e eu for exercido.

[46:31] E se Itaú não subir, digamos que tá o caia. Uhum. >> Digamos que tá o recui. Bom, se o recuar, que que vai acabar acontecendo com essa opção aqui? Ela virou pó. Certo? Se ela virou o pó, tá? Digamos que tá fica aqui, ó, de lado, ó, assim, plá plá,

[46:51] passe um mês de lado, passe dois meses de lado e ela não vai para cima de 39

[46:58] Neste caso, opção virou pó. Esses dois e pouco que eu vendi, esses 2.02, são

[47:06] no meu bolso de graça. De graça não, mas pelo tempo em si. E o meu preço de custo de Taú, que era 39 com19, cai para quanto? Cai para 37,19. 39 com 19 men 2. >> 37 com1 >> 2.02. Isso. 37 com17. Esse é meu preço de custo atual. E daí eu posso fazer o quê? Eu posso lançar a série seguinte, a série de março ou a série de abril, que vai est também provavelmente em 1 ou R$ 2 e eu abaixo ainda

[47:35] mais meu preço de custo e eu vou só produzindo dividendos sintéticos. em cima disso,

[47:43] tá? Mas qual que seria o problema desta operação? Qual que é? Onde é que tá o pulo do gato? Onde é que tá >> o risco? O risco,

[47:53] o risco é se o cair e nunca mais subir.

[47:58] Se ela cair e nunca mais subir, nesta situação, tu vai ficar muito tempo sem conseguir lançar uma opção, porque tu não vai lançar uma opção com o preço abaixo do preço em que tu tem o teu preço de custo. >> né? Então, digamos que ela caia para 36,

[48:14] que seria aqui, e tu tá com o teu preço médio em 37 com1.

[48:19] E aí vai ter que esperar que ela suba para cima de 37 de novo. E ela pode levar eventualmente 1 2 3 4 meses, 5 meses, 6 meses, talvez até 7 meses para ir para cima de 37 de novo.

[48:34] E aí o problema disso é que você ficou sócio do Itaú durante esse período recebendo 8% de dividendos ao ano.

[48:41] Que eu também não vejo grandes problemas sem dispensar do ponto estratégico.

[48:48] Isso é um lançamento coberto. Isso é um dividendo sintético.

[48:52] Isso é um dividendo sintético. E por que que tu gosta de rolar antes, Stómen?

[48:58] >> Rolar é primeiro

[49:00] rolar. A gente tem que tomar muito cuidado em rolagens,

[49:06] Rolar é quando você, por exemplo, lança uma opção, lancei a opção, no caso aqui a 50, a R $2, a q u e l a o p \overset{c}{\c} \tilde{a} o d a s \overset{e}{ˊ} r i e f e v ere i ro . E n t \tilde{a} o, l an ce i e l aa R$ 2,

[49:21] tá? E aí Itaú começa a subir, digamos.

[49:27] Algumas pessoas daí gostam de rolar a operação. Eles recompram a opção que eles lançaram no prejuízo

[49:35] e lançam a série acima.

[49:38] Então, quando tu recompra e lança de

[49:42] a o nome que o mercado deu para isso é rolar. Estou rolando a operação. Comprei um vendi um strike, recomprei aquele strike e vendi um outro strike. Isso é rolar, tá? Eu não sou muito fã de rolar, tá? Rolar,

[50:01] a maior parte das pessoas que alguma, a maior parte das vezes que uma pessoa me pergunta assim: “Stor, eu tô precisando rolar uma operação, como é que eu faço para rolar a operação?” Rolar, ela tem um problema,

[50:14] é um R. que tem nessa palavra.

[50:19] Tira esse R aqui, ó.

[50:21] Rolar é rola.

[50:24] Quando tá pensando em rolar, é rola. E é rola entrando forte. Então, de uma maneira geral, eu não rolo, porque rolar é rola. Rolar é rola.

[50:39] Guarda, essas palavras são sábias palavras. São palavras >> fundamentais. Estatua. Rolar é rola, tá? Guarde essas palavras. Mas, mas por que que eu tô falando que eu recompro a opção que eu tô lançado? Se o ativo ficar de lado por alguns dias, porque observa, quando tu tá operando uma opção no dinheiro e essa opção no dinheiro fica muito tempo lateralizado, o teta vai agredindo essa opção que

[51:08] eu lancei a R$ 2. Então, passa-se 20 dias e e a Itaú ficou meio que de lado aqui e essa essa opção que tava em dois, ela já caiu para um,

[51:21] >> talvez tenha caído até para 0,70.

[51:24] Se ela caiu para 0,70, tá? Basicamente

[51:29] essa opção tá me protegendo, ela já não me protege mais tanto. Então o que que eu faço? Eu recompro aquela opção com lucro, porque eu vendi ela dois. Eu vou est comprando ela com um desconto de 70% daquilo que eu vendi, certo? E eu já pego e rolo aí, rolo realmente para a série seguinte, que eu vou ter mais tempo, eu vou ter mais teta, aquela opção vai est mais gorda e com isso eu consigo defender

[51:55] ainda mais e puxar mais para baixo ainda o meu preço médio da Itaú. Sim, >> isso é absolutamente delicioso.

[52:06] Isso consegue proteger radicalmente

[52:10] ah movimentos muito fortes de queda. Isso amortece violentamente o movimento de queda de qualquer ativo que você tenha. Pensa comigo o seguinte. Pense comigo o seguinte.

[52:24] Quando você compra um ativo, quando você compra um ativo, então eu comprei o

[52:32] qual é o delta que eu tenho da operação?

[52:35] O delta da operação é 100%.

[52:39] Ou seja, tudo que o ativo subir, se ele subir R $1, e ug anh o R$ 1. Se ele cair R$ 1,

[52:49] exposto direcionalmente, completamente ao ativo. OK? Quando eu compro uma opção call, a gente já viu que às vezes tu consegue ficar com delta de 110, 150, 130, 180%.

[53:02] Ou seja, você está mais direcional que o mercado, você está tendo um alfa sobre a direção do mercado, certo? Quando tu coma um pção a seco. OK. >> Bom, agora se eu estou comprado no papel com um delta de 100%,

[53:18] mas eu estou vendido na opção

[53:24] que tem um delta de 50, >> tu tá comprado em 50. >> Eu tô comprado em 50 no delta. >> Diminuiu delta. Eu diminui meu delta. E pensem comigo, qual é a estratégia mais inteligente, mais fantástica que todo mundo gostaria de fazer na vida?

[53:42] >> Não é não. Essa é uma delas. Mas olha só, seria comprar uma perna de alta, ficar dentro da perna de alta e quando iniciar uma perna de baixo, é o quê? Zerar a posição e ficar de fora. >> E aí quando reinicia a alta ele volta a ficar direcional e cobra o papel. E aqui ele quer tá de fora, >> de preferência compro bem no pivô ali. >> Isso, ele quer comprar aqui e ele quer vender

[54:06] tudo aqui e ele quer recoprar >> Certo? Teoria. >> Bom, essa é teoria perfeita, né? Isso seria o paraíso dos trailers. Bom, pensem comigo o seguinte. >> Eu compro o papel aqui e fico direcional durante o ciclo de alta até que o FR2 esteja acima de 90. Quando o FR2 tá acima de 90, isso tá me indicando o quê? a possibilidade do início de uma perna de baixa nos próximos dias. Então,

[54:33] o que que eu faço? Eu ligo as minhas defesas,

[54:37] eu ligo meus escudos, eu levanto meus escudos de defesa, que significa o quê? Vender a opção. E com isso eu diminuo o delta da operação minha que era de 100, vai cair para 50. E se eu quiser ser bem cagão, mas bem cagão mesmo, eu posso vender uma opção bem dentro do dinheiro.

[55:00] Se eu vendo uma opção bem dentro do dinheiro, tipo, ao invés de eu vender uma opção que estaria aqui, ó, nesse nível, que seria o nível de 40, eu poderia ter vendido uma opção aqui em

[55:13] que acaba acontecendo com uma opção que tem um está tão dentro do dinheiro assim, o delta da operação fica 90 cent 90%, talvez 0,80%, 0,85%. O que significa que esta queda inteira que aconteceu aqui, ela não atrapalhou o meu >> Sofre 10%, >> eu vou ter sofrido 10% da queda, talvez 15% da queda. E aí quando o mercado cai, eu recompro essa opção que vai ter ficado mais barata e eu volto a

[55:42] ficar 100% direcional e o mercado volta a subir e eu tô dentro olhando o mercado de novo, até esperando que haja um novo momento de fazer uma venda e com isso proteger a minha carteira, fazendo um lançamento coberto. Essa é a função das opções. As opções elas foram criadas originalmente com o mecanismo de defesa do trader.

[56:03] nós que desvirtuamos elas e transformamos elas em máquinas de destruição de capital e massa através de uma especulação agressiva, mas a função da opção era servir de proteção. >> Então, se o cara acha que tá perto de um topo, o que que ele faz? Ele lança a opção que vai ter um delta de 90. acontecendo o recu aqui, ele vai tá só sendo prejudicado em 10% da queda e ele tá com dinheiro, que é o

[56:31] dinheiro que recebeu do lançamento da opção. Quando chega aqui embaixo, o que que ele faz? Ele pega esse dinheiro da opção que ele lançou, recompra a opção que ele tá

[56:40] compra um pouquinho mais de ação e pega a próxima perna de alta do mercado.

[56:47] Isso é estratégico.

[56:51] Tu não vai usar isso numa Magalu.

[56:54] Tu não vai usar isso numa CGNA. Tu vai às vezes numa Itaú que te paga dividendo e que tu sabe que em algum momento esse troço volta a subir. Ah, mas Storm se cair muito, cara. Se cair muito é Itaú, cara, não vai quebrar.

[57:11] Ah, mas se cair vai cair, vai. Vai ter momento que vai cair, vai. Vai ter momento que ela cai 30%. É óbvio que tem. Se a gente olha aqui, ó, ao longo do tempo, Itaú, daqui até aqui caiu bastante, ó. Caiu 19%.

[57:24] daqui até aqui 12%, daqui até aqui fez uma queda de quanto? 26%,

[57:30] mas morreu não. Depois, ó, aqui foi, aqui foi a pandemia, ó, durante a pandemia, cara, 44%. Quem tinha dinheiro para comprar Itaú aqui na pandemia, se lavou comprando.

[57:43] É verdade. Entendam, isso aqui é uma tendência secular de alta.

[57:48] Que que a gente faz na tendência secular de alta? Os recusos. A gente tenta comprar os recursos, a gente pega emprestado dinheiro para comprar

[57:59] e stop. [ __ ]

[58:05] mas [ ] que te pariu com stop, [ ] Vou levar prejuízo no YouTube, não vou.

[58:10] Me nego,

[58:13] >> me recuso.

[58:15] >> Tá bom.

[58:17] Fico dentro do ativo com mais tempo,

[58:21] levo operação para mais tempo. [ __ ] É Itaú.

[58:28] Isso aqui é completamente diferente. Trading. Isso aqui é completamente, isso aqui não é trading. Isso aqui, isso que eu tô mostrando para vocês não é

[58:42] Isso aqui é investimento tático.

[58:45] Existe uma diferença muito grande entre trading e investimento tático.

[58:50] O trader, ele vai sim fechar uma posição que ele tava comprado quando perder esse fundo aqui, por exemplo. Sim, vai fechar aqui, vai ser estopado, porque ele vai querer comprar aqui embaixo ou eventualmente aqui quando o sinal reverter e daí ele vai aproveitar esses sinais, vai até operar vendido

[59:10] A maior parte das pessoas não sabe operar vendido. A maior parte das pessoas tentam operar vendido e só faz merda, né? Então, a maior parte das pessoas nem deveria pensarem em fazer operações vendidas, porque não é tão simples em fazer vendas, mas os traders vão sim fazer vendas e vão colocar stops e eventualmente vão ser stopados. Então, um trader aqui, por exemplo, comprou aqui, levou um stop aqui,

[59:34] aí quando romper aqui de novo, ele recompra a posição. O trader faz isso, ele assume isso, porque para ele, o capital dele é o mais importante em termos de estar livre. ele poder fazer as entradas saídas e o o custo do dinheiro no tempo para ele é muito importante. >> Custe oportunidade. >> Custa oportunidade para o investidor não. O investidor o que que ele quer? Ele quer que o patrimônio

[59:57] dele cresça.

[01:00:01] E como é que tu vai fazer teu patrimônio crescer se tu tá desrespeitando a regra número um do Warren Buffett? >> Qual é >> a regra número um do Warren Buffett? É, nunca perca dinheiro.

[01:00:13] A regra número dois do do Arem Buffet é: não se esqueça da primeira regra.

[01:00:21] E como é que tu vais e e todo o trader desrespeita a regra número um do do

[01:00:29] Por quê? Porque quando um trader aciona um stop ele tá perdendo dinheiro. Isso para o Waren Buff vai ter inadmissível,

[01:00:38] porque a ideia dele é investimento de prazo mais longo. Sim, a ideia dele é investimento de prazo mais longo.

[01:00:44] E talvez, meus amigos, esse é o ponto principal que a gente tem que ter em mente e pensar muito sobre isso, talvez eles não estejam tão errados.

[01:00:53] Talvez eles não estejam tão errados. Eu acho muito engraçado como os traders olham pros investidores com um olhar de desprezo, tipo assim, coitado, ele é investidor, olha ali, é imbecil, é um idiota, é um otário. Otário,

[01:01:10] eu acho extremamente engraçado. Os day traders, então, são os mais petulantes. Os day traders são os caras mais petulantes da face da Terra, porque eles se acham os picas da galáxia,

[01:01:23] vendem para todo mundo que tem [ __ ]

[01:01:26] Só que se tu chega pro cara e fala: “Vem cá, meu amigo, mostra aqui para mim. Mostra aqui para mim se tu conseguiu botar nesse ano

[01:01:43] A maior parte deles diz que não. Alguns mentirosos dizem que sim.

[01:01:49] Mentiros. Mentira, mentira. Mentira. No summit agora, quem tava aqui no summit lá do profit Summit em São Paulo, vocês viram como me incomodei.

[01:02:00] Vocês viram

[01:02:02] por que que eu me incomodei? Porque no meio do sumit eu falei assim, cara, é extremamente difícil eu fazer dinheiro como day trader. Quantos day trader vocês conhecem conseguiram fazer? 140, 150, 200% no neste ano. Quantos vocês conhecem? Aí o Antú falou assim: “Eu conheço vários”. Parece mentira, cara. Que tu conhece vários o quê? Cara, que tu conhece vários o quê? Deu vontade de falar, cara, como

[01:02:24] é que tá o teu, como é que tá o teu COP, já que tu conhece vários cop trade dele que fodeu todos, todo mundo que entrou naquela [ __ ] Dev, eu olhei assim, Antunes, para de mentir, cara. No fucking way, cara. No fucking way. No fucking way.

[01:02:42] O day trader se acha sim o [ __ ] das galáxias. Na verdade, quem faz mais dinheiro é um investidor,

[01:02:50] investidor tático, o cara que escolhe boas empresas e faz boas empresas. Mas se vocês utilizarem essa estratégia em Itaú com lançamento coberto, entendendo que o lançamento coberto vai reduzir o delta da tua operação, quando você achar sensato fazer isso, quando você achar necessário fazer isso, simplesmente tu vai conseguindo reduzir o teu custo de compra de Itaú. E essa redução do custo de compra

[01:03:18] de Itaú vai produzindo em vocês um ganho exponencial e gigantesco. E tu consegue inclusive produzir uma renda mensal usando essa estratégia.

[01:03:30] >> Porque é um dividendo sintético o que tu faz. O que tu tá fazendo, basicamente é um dividendo sintético. Todos os meses você vai est lançando opções fora do dinheiro, esperando não ser exercido naquele movimento. Na maior parte das vezes, tu não vai ser exercido. Na maior parte das vezes, tu não será exercido.

[01:03:49] E na maior parte das vezes, esse dinheiro entra no teu bolso de graça.

[01:03:54] Eu preciso que vocês entendam uma outra, um outro aspecto importante aqui a respeito do delta.

[01:03:59] O delta de uma operação, ele é uma ferramenta extremamente versátil.

[01:04:05] Por exemplo, a gente tem aqui o delta da opção 413, que tem o strike eming 39.19.

[01:04:12] E tu vê que esse delta aqui, ó, ela tá entregando dois R$ 2

[01:04:17] nesse momento. Foi o último negócio dela, OK? >> O delta dela é um delta de 61.95,

[01:04:27] Se você vender essa opção hoje depois de ter comprado Itaú, qual que é a

[01:04:35] de você ser exercido? Qual que é a chance de você ser exercido?

[01:04:41] >> Você tá comprado 39 com19 e você tá vendendo uma opção no dinheiro 60 a 39,19. A opção, a chance justamente é essa, é de 61.95%, 95%, aproximadamente 62% de você ser exercido.

[01:04:57] Então, se tu lançar um pouco mais fora do dinheiro, digamos que tu lance aqui, ó, vamos lançar uma opção que tenha um delta de 38 aqui. >> Tu vai tá lançando uma opção a R$ 1,29,

[01:05:11] em que a chance de ser exercida é praticamente próximo do zero, 30%. Ela vai virar pó e você vai botar esse 29 no teu bolso de graça sem ter feito nada. A única coisa que tu fez foi monetizar as Itaú que tem na carteira.

[01:05:27] Isso aqui é maravilhoso ser feito,

[01:05:30] Isso é maravilhoso de ser feito. Isso aqui é algo realmente muito eficiente, só que dá trabalho e tu tem que fazer isso aí todos os meses. E as pessoas não querem fazer isso, as pessoas querem fazer dinheiro sem fazer trabalho. Aí aí complica um pouco a coisa. Mas não é muito trabalho, porque na verdade assim, é uma vez tenha lançado, tu vai lançar uma vez no mês e tu vai esperar ou que a opção tenha

[01:05:53] perdido 70% do seu valor para daí tu recomprar e poder lançar a série seguinte. >> Como é que tu monitora isso? >> Normalmente eu monitor da maneira mais simples possível. Digamos que eu tivesse feito aqui a YouTube >> bota um live. >> Não, eu já deixo a ordem de recompra da >> Ah, tá. Então tu pega aqui uma 41, 407 por 412, que foi a que eu comprei aqui, né? Então se

[01:06:15] se digamos se eu tivesse vendido aqui, ó, vendi aqui, vendi a opção a 1.26.

[01:06:22] Bom, maneira mais simplita vem aqui, ó,

[01:06:26] men 70%

[01:06:31] Tu dá OK, tu bota, já deixa uma ordem de recompra daquelas, digamos que eu tenha vendido 1000, daquelas 1000. a 0.37,

[01:06:40] vá até cancelar, deixa a ordem ali, em algum momento o troço vai vir, vai acionar a tua ordem, tu vai recomprar

[01:06:50] E daí tu botou essa distância do 1.26 que tu lançou pro 0,37 que você comprou, diminuiu o teu preço, custo, já pode lançar a série seguinte e já pega uma opção com mais delta, com mais delta, com mais teta, com mais tempo.

[01:07:03] É uma delícia.

[01:07:09] Bom, isso é lançamento coberto.

[01:07:15] Quanto bom é para é para começar o próximo conteúdo. >> Isto dá uma pensada. Eu vou ver se tem uma resposta aqui que eu preciso responder agora enquanto tá pensando.

[01:07:27] E mestre tá mais500? Sim, tô um pouco mais 500. Hoje tá respondendo muito bem dias passagem. Hoje, hoje o Spy tá fazendo um movimento bem importante.

[01:07:38] Tava um pouquinho mais comprador agora a pouco, mas isso aqui ficou bonito,

[01:07:43] mas chegou até romper o máximo do dia. Então p ficou um pouco mais bonito, um pouco menos feio, digamos assim.

[01:07:55] como você consegue memorizar assim? Lembrando a opção de ontem, cara. Assim ó, eu tinha uma memória bem melhor antigamente. Eu chegava a fazer 10, 15 day trades por dia e no final do dia eu sabia exatamente todos os trades que eu tinha feito, o ponto de compra, o meu stop, meu alv, as quantidades. Depois do covid, minha memória reduziu radicalmente. Depois do COVID, memória virou vaga lembrança, né?

[01:08:18] Nem memória,

[01:08:19] né? Então fica um pouco mais difícil mesmo. Vamos ver aqui

[01:08:24] outras perguntas

[01:08:27] sobre o tema que nós estamos falando.

[01:08:31] Investimento sintético será mais bem cedido quando há uma expectativa de alta no mercado com maior valor extrínseco, certo? Não, não necessariamente ao Sid, o dividendo sintético, ele vai ser tanto mais bem-sucedido ou mais rentável quanto maior for a volatilidade do mercado e, portanto, maior maior, digamos assim, a a

[01:08:54] volatilidade e o valor extrínseco das opções. E geralmente,

[01:09:00] geralmente a volatilidade do mercado, ela aumenta quando o mercado cai e não quando ele sobe. Quando o mercado tem uma excelente tendência de alta, a volatilidade começa a cair e o o interesse pelo lançamento coberto das opções vai diminuindo e com essa queda da volatilidade as opções ficam mais magras e daí automaticamente elas não ficam tão interessantes. Então o o paraíso na Terra para o lançamento

[01:09:24] coberto e para o dividendo sintético é um mercado de lado, de lado e volátil. Esse é o paraíso na Terra. O segundo melhor momento, mercado em queda. E o outro momento que é bom, mercado em alta é bom, mas não é tão bom.

[01:09:46] vamos olhar aqui.

[01:09:53] Podem mostrar um exemplo com o estocástico? Sem dúvida alguma. E quanto ao Basser, sim, eu conheço o Basser de longa data. Bra é um cara fantástico também, um cara muito legal, gosto dele. É um cara que eu admiro muito.

[01:10:06] Ã, bom, estocástico vai na mesa pegada. Tu pode utilizar isso, por exemplo, Itaú ou mesmo em algum outro ativo que tu queira trabalhar. Esse é o momento que tá comprando o ativo e aqui é o momento que tu tá lançando a opção. Esse é o momento que tu compra o ativo

[01:10:21] e aqui é o momento que tu lança a opção. >> O estocástico dá menos sinais. Só >> o estocático vai te dar bem menos sinais. Bem menos sinais. Vi que não é de todo ruim, tá? Ó, tu comprou aqui, lançou aqui, comprou aqui, lançou aqui, comprou aqui, lançou aqui. Não é de todo ruim não. Compra aqui, lança aqui. Também dá resultados muito, muito bons. Muito bons. Olha essa compra aqui. E se tu

[01:10:47] comprou aqui

[01:10:50] e tu deixou esse tró chegar até aqui em cima para lançar aqui em cima, se tu for exercido, tu não vai ficar chateado.

[01:10:56] Tu não vai ficar chateado. Esse exercido ali, pelo contrário, tu vai ficar até bem feliz.

[01:11:01] né? Então isso aqui é uma forma bastante interessante de trabalhar, bastante interessante de trabalhar. Ela não é tão

[01:11:09] atraente, ela não é tão sexy quanto a compra de opções a seco que a gente conversou ontem e anteontem. As pessoas ficam muito mais fascinadas realmente pela compra de opção a seco, uma da YouTube A412. pessoal fica mais empolgado com isso, fica achando que isso aqui é que é o vai dar muito mais resultado e que vai ser muito mais feliz, que vai ser muito mais Não, galera, por impressante que pareça,

[01:11:35] isso aqui que eu mostrei para vocês ao longo do tempo vai produzir muito mais resultado para vocês do que operar as opções a seco.

[01:11:46] Operar opções a seco, a gente tem que ser muito pontual, a gente tem que ser

[01:11:51] seletivo, tem que dizer mais não do que

[01:11:54] Ah, também temos que ter uma dose de paciência, uma dose de observação muito cautelosa se é o momento adequado de fazer aquela compra ou não, tá? E os movimentos muito mais abruptos.

[01:12:08] Bom, vamos falar um pouquinho de trava de baixa. Se bem que já são 4:15, não vai dar para falar. Tu tem tempo?

[01:12:16] >> Tempo eu tenho. >> Vocês têm tempo?

[01:12:20] Se vocês têm tempo, a gente pode falar trava de baixo.

[01:12:23] a gente aproveita e já mata esse tema aqui juntos. Trava de baixa.

[01:12:29] Trava de baixa, pessoal. Por que que eu digo que a trava de baixa talvez seja, talvez seja a estratégia mais eficiente que uma pessoa pode incorporar nas suas composições com opções?

[01:12:43] Primeiro, porque tu recebe para fazer, isso é bom.

[01:12:47] Segundo que na maior parte das vezes tu vai ter resultado positivo, isso também é bom. Então você tem um alto nível de acerto e você recebe para fazer a operação.

[01:13:01] E quando você é eventualmente stopado, basicamente eventualmente você tem o prejuízo, o teu risco é limitado.

[01:13:09] Então todas essas características fazem com que eu olhe pra trava de baixa e pense: “Talvez essa seja a estratégia ideal para o Brasil”. Por quê?

[01:13:20] Oha esse gráfico da Petrobrasa aqui.

[01:13:25] O que que tu identifica nesse gráfico?

[01:13:29] Naturalmente tu identifica uma coisa muito clara dentro da Petrobras. Ela não vai para lugar nenhum.

[01:13:37] Ela finge que sobe, cai. Finge que cai, sobe, finge que sobe, cai. De uma maneira geral, Petrobras fica nesse eterno. É como o Brasil. Brasil nunca

[01:13:50] Nunca seremos,

[01:13:52] nunca seremos. Nós nunca seremos a maior potência do mundo. Esquece

[01:13:57] quando todo mundo tá achando agora vai, agora vai, não, não vai, agora vai, agora vai, não, não vai, agora vai, não, não, não vai. Que eu quero dizer com

[01:14:07] Opções no dinheiro tem 50% de chance de serem exercidas,

[01:14:13] >> ou seja, 50% de chance de virarem pó.

[01:14:19] Se você pensa então que uma opção no

[01:14:25] é cara e coroa para virar pó,

[01:14:29] uma opção fora do dinheiro que vai ter um delta de 30, talvez um delta de 20, ela é quase pó. Ele é um pó quase que certo, quase que líquido e certo com o

[01:14:43] Então o que que tu pode fazer nesse momento aqui? Por exemplo, olhando a verbraço, o que que é uma trava de baixo? A trava de baixa basicamente é a seguinte. Você vai vender uma opção que tenha, por exemplo, um strike em 31 >> uma [ ] >> call. Vai vender uma, eu vou mostrar a trava de baixa com call, depois a gente fala de trava de baixa com [ ] Não quero confundir

[01:15:07] a cabeça de vocês. Então você vende aqui uma call a 31 com50

[01:15:12] e você vai comprar uma [ __ ] uma call, mas falou puxa me confundi. Você vai comprar uma uma call de novo em 32 ou eventualmente 32,50.

[01:15:26] Pensa comigo, se eu estou vendendo uma call que está com strike em 31 com50 e eu estou vendendo uma call que está em 32 com50?

[01:15:39] Não, aqui eu tô, aqui eu tô vendendo, que eu tô comprando. >> Esta daqui

[01:15:45] vai ser mais caro,

[01:15:48] não vai?

[01:15:52] >> E essa daqui que tá mais longe? >> Sim. barato. >> Vai ser mais barato, certo? Então, digamos que eu consiga vender essa opção por um real.

[01:16:03] >> Esta daqui, provavelmente eu vou ter pago por ela 0.5.

[01:16:12] Então, no momento em que eu faço isso, vendo 100 aqui e compro 100 aqui,

[01:16:20] >> se nossa querida Petrobras estiver abaixo deste nível, que que vai acabar

[01:16:27] As duas viraram pó. >> Se as duas viraram pó, quanto dinheiro que eu botei? >> 50 centavos. >> A diferença do que eu vendi para o que eu comprei, 50 centavos entrar no meu bolso e eu fiz esse dinheiro.

[01:16:41] Bom, nota, como estou vendendo duas opções fora do dinheiro com o delta menor do que 50, um delta de 0,30, talvez um delta de 020, qual é a maior probabilidade? A maior probabilidade é que essa operação termine no prejuízo ou no lucro?

[01:16:59] A maior probabilidade é que eu seja exercido ou que eu não seja exercido? >> Não seja. A maior probabilidade é que eu não seja exercido. O que significa que se eu não for exerco, eu tive dinheiro, botei dinheiro no bolso. Então, toda vez que tu monta uma trava de alta, uma trava de baixa fora do dinheiro, você está fazendo uma operação que tem uma enorme possibilidade de terminar no lucro o seu

[01:17:21] trade. >> Uhum. Porque você está vendendo pó, você está vendendo esperança, você está vendendo opções que não tem valor intrínseco, elas têm somente valor extrínseco. É somante o que as pessoas acham que o ativo pode subir e na maior parte das vezes ele não consegue subir.

[01:17:43] Na maior parte das vezes ele não consegue subir. Ele finge que vai e não vai. Ele finge que vai e não vai.

[01:17:51] Assim como a gente viu que 50% das vezes a opção do dinheiro não vai.

[01:17:56] Então, quando a gente tem isto como nossa principal ferramenta, como nosso

[01:18:03] driver da situação, sem olhar o gráfico, sem ter nenhuma observação do gráfico em si, nós podemos ver que todas as vezes, em qualquer momento de mercado, qualquer momento de mercado que eu monte uma trava de baixa fora do dinheiro, eu tô montando uma operação que tem uma grande probabilidade de terminar no lucro. talvez 70%, talvez até 80% de chance de terminar no lucro em qualquer momento de mercado.

[01:18:31] Sim,

[01:18:33] claro que se a gente conseguir olhar o gráfico e identificar um sinal de venda acontecendo naquele gráfico, muito melhor. Se a gente identificar um sinal de que é um sinal bom para fazer uma venda, mais eficiente ainda. >> Se a gente identificar um sinal de tendência de baixa, mais eficiente ainda. Se a gente identificar, por exemplo, um estocástico lento sobre comprado, que nem tá aqui, mais

[01:18:56] eficiente ainda montar uma trava de baixa. Trava de baixa. Então, quando chega nesse nível aqui, trava de baixa. Veja que esse candle aqui é um convite para uma trava de baixa. O problema é que as pessoas olham para esse candle aqui e elas não têm coragem de fazer um trava de baixo aqui,

[01:19:17] porque o mercado tá subindo e elas estão eufóricas, elas estão felizes da vida.

[01:19:23] Mas esse é um momento trava de baixo, assim como aqui, um outro momento uma trava de baixo. E aqui também, e aqui também. E aqui mais ainda.

[01:19:34] O momento de se montar uma trava de baixa é nos topos. Não é nos fundos.

[01:19:41] Então, quando a gente quer montar uma trava de baixa, idealmente, a gente tem que esperar o mercado o quê?

[01:19:47] A gente tem que esperar o mercado o quê? Estar sobrecomprado. Esse é o momento pra gente procurar por um sinal de trava de baixo

[01:19:54] fora do dinheiro.

[01:19:57] Nunca no dinheiro. Então, tá aqui, ó. Ó.

[01:20:08] Tu tá aqui.

[01:20:10] >> Olha esse nível de sobrecpra brutal.

[01:20:14] Aí tu poderia me perguntar: “Tá, pai, mas então por que que eu não montei minha trava de baixo aqui?

[01:20:21] Porque aqui eu também tava sobre

[01:20:26] >> Por que eu não montei minha trava de baixo aqui ou aqui?

[01:20:30] Por que que eu teria que ver este aqui

[01:20:33] com o momento perfeito de uma trava de

[01:20:37] Por quê?

[01:20:42] Como já a gente já conversou algumas vezes com vocês, barras enormes,

[01:20:49] barras que t duas, três vezes o tamanho das dos corpos prévios. Ou elas são barras de ignon >> ou são barras de exaustão. Então tu tá sobrecrado para [ __ ]

[01:21:03] Você faz uma barra dessas, tu acha que isso aqui é uma ignição?

[01:21:08] Vai subir mais 20%, 30, 40. Não, cara, isso é uma barra de exaustão. Então aqui é um momento perfeito no fechamento desse dia ou na abertura do dia

[01:21:19] trava de baixa. Que que o mercado faz? Desmancha. E aí tu consegue ter o resultado aqui durante esse período,

[01:21:27] certo? Então, travas de baixa, elas são extremamente, olha aqui, ó. Isso aqui é mais fácil ainda. Essa aqui é uma trav de baixa facíima, né?

[01:21:37] Mercado vem até a média móvel, bate na média móvel, estocástico lento, trava de baixo aqui, linda de ser feita, assim como essa aqui que também barbada de ser feita. Tu vem numa tendência de baixo, mais fácil ainda de identificar a tendência de baixo. Tocou aqui sobre compra, pronto, bate na venda.

[01:21:56] Aí tu faz uma venda com a trava de baixa fora do dinheiro. Fora do dinheiro. Fora do dinheiro.

[01:22:04] >> Quão fora do dinheiro. >> Quão fora do dinheiro. Uma acima do dinheiro. Então, por exemplo, se eu fosse fazer uma trava de baixa neste momento, considerando que nós estamos aqui em 31 com, 29, >> para que só uma >> uma G é suficiente, né? Uma é suficiente. Claro que aqui eu não faria porque a gente tá sobrevendido uma série de motivos. Então aqui é um momento ruim para fazer

[01:22:27] operação. Momento bom para fazer operação seria aqui, ó. Mas por que só uma? A pergunta dela é uma pergunta justa e muito boa de ser

[01:22:38] Qual que é o defeito da trava de baixa? Obviamente que tudo nessa vida tem defeitos e as travas de baixa elas têm um defeito específico.

[01:22:49] Como tu tá vendendo uma operação que tu tem uma elevada probabilidade que ela te dê lucro, o mercado te paga pouco.

[01:22:58] >> Então observa,

[01:23:00] ah, quando a gente pega aqui uma Itaú, vamos pegar uma Vale. A Vale talvez esteja no momento de fazer uma trava de baixa. Sim, talvez a Vale esteja, ó. Então, talvez eu faço essa operação. Tava assim, tá no momento bom para fazer uma trava de baixa. É, não perfeito, mas é um momento plausível. Vê que a Vale tá aqui em 70 com50, tá? Então, se eu fosse montar uma trava de baixa agora em vale, olha só,

[01:23:24] vale três,

[01:23:27] obviamente faria uma trava de baixa pra série A, não seria pra série atual, porque essa série atual morre amanhã, inclusive, né? Então seria já para série A que tá aqui.

[01:23:38] Neste caso aqui está em 70 com50. Vamos supor que eu já vendesse a opção que tem aqui, ó, imediatamente acima 70 com68. Vendo esta e compro

[01:23:53] 71 com68 R 1 acima. Vendo 1 kg dela e aqui compro 1 kg. Tô ganhando 50 centavos. Qual que é o meu ganho máximo? R $500. Q u a lq u e \overset{e}{ˊ} a p er d am \overset{a}{ˊ} x ima ? R$

[01:24:07] Tá, mas aqui eu tô com ganho de um para um Stormer. Sim, mas tu tem uma probabilidade muito boa de que a operação termine no lucro do que no prejuízo. Tem mais de 60% de acerto aqui, sem dúvida alguma. Bem mais, talvez um 70% de acerto. Sim, talvez. Agora, se eu quiser garantir uma maior chance de que realmente vai dar lucro essa operação, eu poderia fazer uma venda mais fora do dinheiro. Eu poderia,

[01:24:30] por exemplo, vender aqui, ao invés de vender a 70 com 68, eu poderia vender a 72 com68.

[01:24:38] >> Que é significativamente fora do dinheiro. A gente tem um delta aqui de 35, ela tem 35% de chance de ser exercida. E daí eu poderia comprar a 73 com 68. Veja que que acontece aqui. Daí com isso, óbvio que eu tô aumentando radicalmente a chance da minha operação dar certo, mas eu estou imediatamente fazendo o que com meu lucro? Vejo que aqui eu tenho um lucro que é menor. Quando eu ganhar,

[01:25:04] eu vou ganhar R$ 256

[01:25:06] >> e se eu perder, eu perco R 750.

[01:25:11] Só que aqui a gente tem uma probabilidade que essa operação dê certo de, vamos poder dizer assim, mais de 70% de chance que dê certo. 70% de chance dê

[01:25:22] Então, quanto mais fora do dinheiro eu fizer a operação, logicamente, ah, >> pior é o payoff, mas melhora o nível de acerto. Quanto mais próximo do preço atual que eu tinha feito na operação, menor vai ser meu nível de acerto, mas melhor o meu payoff. É uma saia justa. Quanto mais risco eu tô tomando, se der certo, mais dinheiro eu ganho. Quanto menos risco eu tô tomando, se der certo, menos

[01:25:48] dinheiro eu vou ganhar.

[01:25:51] Então, se eu tivesse um sinal claro de venda em vale neste momento, eu faria aqui o quê? Operação

[01:25:59] bem justinha em cima em cima do strike atual de 70 com 68. Mas eu não tenho isso. Eu tenho nesse momento, pelo contrário, um sinal meio patético de topo, assim, não é um sinal muito forte, né? Se fosse uma barra ampla, gigantesca aqui fora das bandas superiores da Binger seria um momento perfeito para fazer a trava de baixa. Agora eu preciso que vocês pensem comigo o seguinte, por que que eu acho que

[01:26:26] a trava de baixa é uma ferramenta extremamente

[01:26:30] Porque numa trava de baixa, se tu vende um topo, se mercado tá de lado e o mercado começa a ficar de lado aqui, tu ganha dinheiro.

[01:26:39] Numa trava de baixa, se meical tá em terência de baixa e tu vende aqui, tu ganha dinheiro.

[01:26:46] Numa tendência de alta, se tu vende um topo, digamos ter feito uma venda aqui,

[01:26:54] e tu vendeu fora do dinheiro e o mercado continua subindo um pouquinho mais, continua subindo um pouquinho mais, mas ele vai subindo lento, ele vai se arrastando para cima, ele vai numa velocidade muito lenta. Isso aí vai fazendo o quê? Com o tempo da opção, vai matando a opção e se ele subir devagar, tu ganha dinheiro.

[01:27:17] Mas ele sobe rápido. >> Isso só vai ter problema quando realmente o papel consegue subir rápido. Mas a gente sabe que a maior parte do tempo que os ativos sobem muito rápido, aquele movimento não dura, o movimento volta. Então veja que vale ela literalmente assim, ó. Quando ela sobe muito rápido, o que que ela faz? Ela volta. Quando ela sobe muito rápido, o que que ela faz? Ela volta. Então,

[01:27:40] essas altas aqui, elas são extremamente curtas em termos de duração, não consegue durar muito tempo. Então, a trava de baixa te dá dinheiro numa tendência de lado, te dá dinheiro numa tendência de baixa, te dá dinheiro numa tendência de alta, que seja uma alta comedida, uma alta frágil. Por isso que eu acho que ela é a ferramenta mais versátil que um trader pode estar trabalhando.

[01:28:05] Ah, defeito dela, o teu lucro não é ilimitado. Teu lucro é limitado, né? A gente tem um lucro limitado nas

[01:28:22] Várias dúvidas, né?

[01:28:28] Diz o que tu tá pensando, meu santo. Fale agora o cálice para todo sempre. Não sei por, mas o que eu ainda achei mais legal foi a [ ] Foi a [ ]

[01:28:41] por que por que que tu gosta tanto de [ ] Me diz. >> Venda de [ ]

[01:28:48] Me desinfluencia, por favor.

[01:28:50] Não, não vou te desinfluenciar porque na verdade a venda da Puch ela é uma ferramenta extremamente útil para um trader. Sem dúvida alguma. Eu acho que [ __ ] é uma ferramenta muito

[01:29:00] válida para um trader.

[01:29:04] Mas observa,

[01:29:06] nós não abordamos ainda dos sinais gráficos exatos para montar cada uma dessas operações, exceto aquela de opções de compra seco.

[01:29:18] Amanhã nós podemos falar sobre isso. E daí amanhã a gente fala do momento exato de fazer a venda da [ __ ] >> Amanhã vou pra praia. >> Então tu te ralou?

[01:29:27] >> tu vai perder a aula mais importante de >> Não, nem vem. Espera para gravar comigo na semana que vem.

[01:29:38] >> Sim. Votação para ir gravar comigo. >> Quem mandou não me convidar para ir pra praia contigo? comas amigas porque ficaram numa casa cheia de >> melhor ainda.

[01:29:48] >> Vou cozinhar para todas elas,

[01:29:51] >> fazer churrasco para todas elas. Tem alguma vegana? Se f vegana tô com

[01:29:57] tá? Segunda-feira, então pode ser

[01:30:02] segunda-feira, pessoal. Segunda-feira vamos continuar nossa conversa sobre opções. Vai ser daí a última aula sobre esse tema.

[01:30:14] de cripto também. Quero saber

[01:30:17] >> quanto pediu de cripto

[01:30:20] >> trava de alta e sinais gráficos amanhã. Sim, Moisés, exatamente.

[01:30:29] >> Storm para poder ali.

[01:30:39] >> Ah, poderas crép terminar, por favor. Deu ruim, né? Fábio. Opa, Fábio, tudo

[01:30:51] >> Deixa eu ver as minhas criptomoedas.

[01:30:55] >> Está dando ruim.

[01:30:59] Infelizmente está dando ruim, de fato,

[01:31:03] tá? A gente tem amanhã o BOD,

[01:31:06] né? O Banco Central Japonês deve elevar a taxa de juros, tá? Nas últimas vezes que isso aconteceu, Bitcoin e outras criptos caiam aproximadamente 20%.

[01:31:20] Estamos esperando que o BOD suba para 0,75 amanhã. Foi que eles ameaçaram.

[01:31:26] >> Ã, hum,

[01:31:31] Bitcoin para mim ainda segue exatamente o padrão do fractal que ele vem

[01:31:38] tá? Então, para mim, o Bitcoin segue o mesmo script ainda, ó. Topo, pondo, topo, pondo,

[01:31:48] volta a subir, perde esse fundo. Fazendo então o fundo duplo e dele dispara. Aí ele faz um topo fundo, topo, cai, volta a subir. Então esse movimento aqui >> é esse movimento aqui.

[01:32:08] E agora nós estamos fazendo esse movimento aqui, que é o duplo fundo, mas ele vai perder o fundo préfio

[01:32:18] e ele perde. Então esse fundo aqui ele

[01:32:22] digamos assim, todo o varejo. Estopa o varejo inteiro, estopa a tigrada inteira e depois de stopar todo mundo, pá.

[01:32:33] E isso vai acontecer no entendimento amanhã com o Banco Central Japonês elevando a taxa de juros,

[01:32:42] tá? Pela minha contagem de ciclos, a gente tinha visto que meu fundo para cripto para Bitcoin é dia 21

[01:32:49] de dezembro.

[01:32:51] Então, minha contagem de ciclo

[01:32:54] undo de Bitcoin dia 21 de dezembro,

[01:32:59] tá? Então, essa leitura eu tô olhando para BTC. Quando a gente olha o gráfico diário, para mim é um mass flâmula, assim, um mass queda, ó, queda violenta.

[01:33:10] Fez uma flâmula,

[01:33:12] perdeu a flâmula.

[01:33:14] Alguns ligam até como uma cunha descend ascendente. Perdeu aqui e faria isso.

[01:33:21] Então, sim, tá ruim. Etheréum, mesma coisa. Mesma coisa. Mesma coisa. A Etheréum para mim nesse momento, está vindo para cá, vai tentar perder esse fundo, vai tentar dar uma uma mastigada ali e depois poder puxar,

[01:33:38] tá? Então é, não tá bom de mexer com Crips nesse momento, muito menos de fazer três nesse momento. A gente tinha link que tava muito forte.

[01:33:49] >> Depois que eu saí, ela tava forte. >> Oi, tu saiu da Link?

[01:33:55] eu acho que Link deu uma Link deu uma esperança muito grande para muitos traders aqui, ó. Quando rompeu aqui, ó.

[01:34:02] Quando ela rompeu aqui, ela disse para nós que ela ia vir para cá >> e não veio. >> E não veio. Mas ela não pode fazendo isso aqui, ó. Tum tchum tchum. >> Mas eu acho que é isso. Ela fez isto assim como a ela fez um primeiro sinal aqui, depois ela veio, perdeu e acelerou. Eu acho que tá fazendo isso. Ela faz o primeiro sinal aqui, ela tá vindo fazer a perda daqui que nem ela fez aqui.

[01:34:23] E daí ela faria isso. Calma, tem que dar o sinal de compra. Ainda não

[01:34:33] eu acho que acho que Link nesse momento tem um upside bem maior do que do que BTC e Etherum, tá? Então essa é uma, mas eu não compraria agora. Eu esperaria o sinal de compra que não aconteceu ainda para daí sim quando voltar para cá poder ter uns 80%. Mas não é agora ainda, tá? Que fazer agora. >> Então vai embora. Deixa também.

[01:34:54] Eu volto para casa. >> Sim, mas eu tenho academia agora cinco. Eu volto para cá seis. >> Volta para cá seis. >> Te amo.

[01:35:06] >> Near tá perdendo o suporte vital

[01:35:11] e perdendo esse suporte. O próximo suporte dele tá só aqui embaixo. Então Near aciona esse stop de todo mundo. Sim, acionou o stop de todo mundo, tá?

[01:35:24] tá muito perto acionar o stop de qualquer um. O último dedo de stop tá aqui abaixo 1,62. Estamos indo direto nessa direção, sem absolutamente nenhuma pressão de compra segurando

[01:35:38] a pênal. Tá, tá ruim. Tá ruim. Mercado tá ruim. Fábio, concordo contigo que deu ruim mesmo. Deu ruim. Deu ruim.

[01:35:50] Ah. com CPI com CPI bom hoje acho que pode as açõ para as ações pode neutralizar o BOJ. Cara, no meu entendimento, não, tá? Que infelizmente,

[01:36:00] tá, no momento em que o Banco Central Japonês precisar elevar a taxa de euros, que vai ser amanhã, ele vai começar a vender várias ETFs de múltiplos países, do Japão, especialmente maior estavos também. Isso toca a pressão de venda em todas as ações, independente ou indiferente do cenário macroeconômico americano e mesmo indiferente até dos resultados que essas empresas oferecem.

[01:36:24] Então, vamos ter liquidação de empresas muito boas, sem dúvida alguma, nos próximos dias, empresas boas que vão estar recuando forte, tá? pela pressão de venda feita a da venda das ETFs que o Banco Central Japonês vai estar fazendo nas próximas semanas,

[01:36:41] especialmente no momento ruim de mercado, porque a gente tem uma liquidez caindo rapidamente a partir da semana que vem. Temos Triple W amhã, amanhã é um dia bem tenso, bem volátil, bem difícil. Espero que vocês tenham me ouvido nessa semana quando eu falei que não era para fazer nada em ações americanas essa semana inteira. não se meter aí, porque a coisa tá muito difícil e de fato ela está tá ela

[01:37:07] está tensa e acho que amanhã deve ficar mais tensa ainda, mas amanhã nós estamos juntos de manhã cedo já olhando isso aí juntos, tá? lá pelas 9:30, 9:15, já tô abrindo aqui com vocês pra gente poder acompanhar a repercussão do BOJ e para cenário tradicional, criptos e

[01:37:30] sim, o BTC tá com candle feíssimo 240 minutos. Todas as crips agora deram uma afundada assim daquelas do tipo assim, não existe amanhã,

[01:37:41] não existe amanhã. Estão vendendo como se não houvesse amanhã.

[01:37:45] Tá. E a perda desse fundo aqui é

[01:37:49] porque a perda desse fundo aqui

[01:37:52] abre espaço no mínimo para cair para cá,

[01:37:56] Queda direto para cá, ó.

[01:38:00] Horroroso. Não é nem feio. É horroroso.

[01:38:06] Feio mesmo.

[01:38:10] Abraço, galera. Nos vemos seguida, se Deus quiser. Fiquem com Deus. Aqui eu sigo aqui na posição de tube.

[01:38:17] Por enquanto comprado ainda, não deu meu sinal de saída. O mercado deu uma enfraquecida agora.

[01:38:25] Ah, mas tô em tubo

[01:38:28] na petro. Consigo comprada em Petro? Não, Petro já me estopou. Deixa eu comprar daqui. Meu stop tava aqui. Deu stop na Petro.

[01:38:38] Então nós am de manhã. Se cuidem. Até mais. Petro aqui e queda, né? Mas é uma

[01:38:46] é uma queda. Ó, enche esse topo aqui,

[01:38:50] rompemos. Pullback, voltou. Tá lateral, né? É um dia lateral para Petro. O que eu não tô gostando aqui, basicamente é que é o terceiro fechamento consecutivo abaixo das médias móveis.

[01:39:03] Isto não é bom. A perda dessa mínima aqui amanhã empurraria perto para cá.

[01:39:11] Seria inclusive um argumento para se pensar numa operação vendido aí

[01:39:15] ou trava de baixa. Talvez seria, talvez.

[01:39:24] se perder essa minha pode gerar alguma operação de venda.

[01:39:28] É um mega retângulo que essa porcaria tá, né? Numa época do ano que ela deveria estar andando livre, leve, solta, ela não tá conseguindo andar livre, leve, solta. Ela tá muito ruim. Um mês de dezembro podre. Ela tinha feito um mês de novembro muito bonito, que foi esse aqui.

[01:39:47] Ao que tudo indicava, era um mês perfeito para fazer um master flâmula. Até aqui ela até estava indo. Olha que lindo esse sinal.

[01:40:03] E daí simplesmente veio o Flávio Bolsonaro, porque aqui foi o anúncio do Flávio Bolsonaro

[01:40:09] e o mercado fez isso.

[01:40:15] Brasil não é para amadores.

[01:40:19] Não é para amadores.

[01:40:22] Perdemos esse fundo.

[01:40:25] Fizemos um pullback. Se perder esse fundo, acelera.

[01:40:30] Bem desagradável.

[01:40:32] Bem desagradável.

[01:40:37] Bom, galera, então isso aí. Essa queda tem a ver com a segurança global e o aumento da compra de ouro? Sim, várias coisas. aumento de insegurança global, compra de ouro,

[01:40:49] ã, tensões geopolíticas,

[01:40:52] a venda do título público americano que a que o Banco Central da China e que o Banco Central japonês estão fazendo. Ã, tudo isso pressionando fortemente o ouro para cima, os títulos públicos americanos para baixo, o fato da economia seguir com uma inflação muito alta, ah, e a inflação alta não tá conseguindo ser debelada nesse momento. A gente tem agregado a isso componente inteligência, reduzindo

[01:41:17] a produção de empregos nos Estados Unidos a um nível que não é visto há mais de 45 anos.

[01:41:24] Ah, os Estados Unidos não tá conseguindo gerar empregos.

[01:41:28] Ã, então, cara, tu pode pegar tudo isso aí e colocar dentro do mesmo saco e dizer: “OK, isso aqui é um motivo de toda essa bagunça que a gente tá vencendo nesse momento”.

[01:41:39] E ano que vem para mim as coisas pioram.

[01:41:43] Tá, que para mim as coisas vão ser mais

[01:41:46] Abraço pessoal, se cuidem. Nos vemos amanhã de manhã cedo. Descansem, fiquem com Deus. Ciao. Ciao.

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Transcrição: Café, Tricot e Ações I Reprise do dia 18/12/2025

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