Transcrição: Café, Tricot e Ações I Reprise do dia 17/12/2025
Vídeo: Café, Tricot e Ações I Reprise do dia 17/12/2025 · Data: 2025-12-26 · Duração: 88min
[00:03] Muito bom,
[00:06] muito boa tarde a todos amigos. Estamos iniciando neste momento mais um café tricou ações. Este café tricoiações de hoje tá dia 17 de dezembro de 2025 e que vai versar sobre mercado financeiro no momento atual, operações com índice futuro e opções que daqui a pouco a Carol chega e a gente pode falar um pouquinho sobre isto. Tudo bem pessoal? Como vocês estão? Espero que todos os amigos estejam com
[00:34] uma boa recepção, um bom áudio e um bom vídeo, né?
[00:40] Vamos dar uma olhada aqui o que que o mercado tá fazendo neste momento. Mercado de criptos pesou violentamente durante a madrugada, muito atrelada a possibilidade do Banco Central Japonês elevar a taxa de juros amanhã e isso reduzir a liquidez do mercado global. Isso fez com que mercados americanos, mercado brasileiro e mercado de criptos recuasse violentamente e produzisse uma correção bem mais intensa
[01:12] do que nós gostaríamos de crespassagem,
[01:15] né? Neste momento, o índice futuro toca uma região de suporte,
[01:21] um estocástico lento bastante sobrevendido dentro de um gráfico de dentro de um gráfico de ã
[01:29] de 120 minutos.
[01:32] E deixa eu tirar aqui a coloração, regra de coloração. Pronto.
[01:37] >> Então, estamos em cima de um topo fundo anterior, fundo anterior, fundo anterior, estocar lento sobrevendido,
[01:43] o que basicamente me diz a possibilidade, sim, do mercado estar perto de localizar um ponto de reversão.
[01:50] Uma compra aqui com o stop aqui embaixo, com o alvo aqui em cima, tem uma relação risco benefício que fica extremamente interessante, bastante agradável.
[02:02] A gente já fez aqui um 1 2 3 de compra. Nós não acionamos a entrada ainda porque não rompemos a massa do candle 2 do dia. Poderemos puxar uma entrada agora pra ruptura de 160 724. Quando isso acontecer, seria um ponto bastante ágil de nós tomarmos uma posição com o nosso estoque abaixo de 159300.
[02:23] Se o cara coloca aqui, por exemplo, dentro de um índice futuro,
[02:27] veja que eu tô comprado dentro do índice futuro nesse momento. Sim, estou comprado, tá? Ah, basicamente pelo conceito que eu acabei de apresentar para vocês. Tô comprado em 12 contratos. Esse é meu resultado do dia, 3.000 e pouquinhos. Ah, então aqui minha ideia realmente é já transformar este meu day trade em um swing trade, tá? O objetivo para mim é voltar pelo menos para esta região que aqui está.
[02:50] Então aqui eu tô arriscando quanto? Eu tô arriscando R 6.000, tá? Nessa operação a gente coloca aqui dentro de um gráfico de 12 minutos e a gente tá vendo aqui os ciclos que foram definidos algum tempo atrás aqui, né? Esses ciclos eles estão trabalhando, a gente começa a chegar perto de um momento de novo ciclo de alta no meu entendimento. Então o índice
[03:16] futuro para mim tá muito perto marcar um fundo. E eu tô olhando isso com atenção. Se eu tô pensando que o índice futuro tem a probabilidade de marcar fundo, então talvez uma Petrobras, um Itaú e uma Vale possam estar documentando aí um sinal possível de operar de opções. E vou abordar esse tema em seguidinha com vocês assim que a Carol chegar. Como que eu faria essas operações em opções neste momento?
[03:41] Já o dólar futuro da WDF26 segue numa movimentação de alta. Estou comprado desde dois dias atrás. É um swing trade, como a gente tá vendo aqui,
[03:52] o ponto de entrada aconteceu nesse ponto. Nesse momento eu tô com 73 pontos nessa operação. E eu tô longe do meu final porque meu final está aqui em cima
[04:01] em 5601.
[04:04] Tá? Esse é meu al final para essa operação, tá? Ah, eu tinha feito uma compra original aqui, realizei parcial, depois foi mantando novas posições, mas o alvo de todo esse movimento atual, pelo menos da maneira como eu leio, encontra-se nesta região que aqui está.
[04:20] Aqui está, né? Milho CCMF26. Eu saí da posição comprado? Não, não saí. Não estou comprado.
[04:28] Comprei um pouco mais de posições ontem. O stop de todas as posições nesse momento encontra-se abaixo de 71.39.
[04:37] Eu gostaria muito que o Milo desse uma repicada. Ele fez um 23 de compra, ainda não gerou a compra. Vamos ver se vai conseguir gerar nos próximos dias. É SAMP 500 apanhando mais do que Boi em horta. Muito relacionado ao que a gente mencionou, a questão do BOJ, fazendo uma elevação da taxa de juros. Isso produziu, a última vez que foi isso anunciado, produziu um impacto muito poderoso no mercado americano,
[05:01] uma queda muito forte, inclusive com ah vários ativos perdendo movimentos muito muito poderosos de alta. E isso pode acontecer entre hoje e amanhã se o BO confirmar essa elevação da taxa de juros. E a gente tá vendo isso produzindo um impacto pesadíssimo nas criptos que estão forçando a sua intência de alta. Olha, olha o etheréum aqui forçando a sua intensidade de alta. Se perder, ele volta diretamente
[05:26] para 2686.
[05:28] A gente vê isso acontecendo, uma empurrada muito forte dentro do Bitcoin.
[05:33] Bitcoin que já perdeu seu canalzinho de alta aqui, quanto que o Etherium ainda não perdeu, Bitcoin perdeu. E se Bitcoin perder este fundo em 84968,
[05:46] meus amigos, aí nós vamos ter realmente um master bandeira de queda. Masterro
[05:54] Mais um de queda. E aí, o alvo do Bitcoin é 71.000.
[06:02] Segurem as perucas. Segurem as perucas. Segurem as perucas, né? Aqui nesse instante, então, Bitcoin tá no cenário feio. Pendle muito feio, tá? Pendle está perdendo uma zona de suporte
[06:17] Ela tem um pouco de suporte um pouco mais abaixo aqui em 1,79. Estamos indo nessa região, mas de fato até mesmo a pêndula pesou bastante nesse último, nesses últimas semanas, últimos dias e os últimos cinco dias pesaram violentamente em cima de pêndul, em cima das criptos. As criptomoedas estão fazendo um rally de baixa no Natal, ou seja, a pessoa tá vendendo as crisas para comprar os presentes de
[06:40] Natal, provavelmente, e tá bem difícil, realmente para os comprados aguentar essa pressão vendedora, sem ter um desejo intrínseco de vender tudo e responder debaixo da mesa e pedir pela mãe, né?
[06:54] Vamos responder algumas perguntas aqui dos amigos que estão entrando antes que a Carol chegue, né? Depois que ela chegar a gente aborda o tema de opções.
[07:03] O dólar tá na VVAP nesse momento, seria um bom ponto de compra. Vamos botar aqui
[07:09] Botamos aqui o gráfico com a vap inclusa. Wdof26.
[07:17] Ah, dentro de 12 minutos.
[07:22] Já acionou o sinal, já foi embora, né?
[07:25] Aqui, ó. Aqui foi o ponto de entrada. aqui, ó, neste ponto, stop aqui embaixo,
[07:31] agora já passou do ponto, tá? O ponto de entrada era realmente em 5527,
[07:37] um trap em cima do EVAP para fazer movimento de alta. Agora já tá, já está chegando perto inclusive do próprio movimento de alvo projetado para o dólar a partir desse trade de curtíssimo prazo aí. Então não vejo agora nesse momento isso acontecendo. O índice futuro, por sua vez, Wing 26,
[07:58] o Wing 26 ele vem abaixo do Vvap,
[08:03] tocou o VVAP aqui no primeiro movimento, não conseguiu romper, fez o pullback. Veja que esse pullback aqui ele produziu
[08:13] a entrada na região de 2/3. E aí quando rompe aqui, ele começa a acelerar o objetivo de bater em 161, 251
[08:21] e mais tarde posteriormente, talvez até mesmo 161, 911, tá? Então, neste momento, o índice futuro desenha no gráfico de 2 minutos um padrão de reversão técnica, um padrão bastante importante, reversão técnica sendo desenhada no Wing 16 nesse momento.
[08:40] Ã, em BJ3, tentando romper o pivô no 15 minutos. Emb 15 minutos tem coragem de operar realmente um ativo com uma liquidez um pouco mais frágil, tá? É uma liquidez bem mais frágil e
[08:56] normalmente esse tipo de ativo não performa bem em time frames tão curtos assim. Eu não veria bem um pivô aqui. Eu vejo mais como um enorme retângulo. Isso é um retângulo no gráfico de 15 minutos. Essa aqui é a zona que eu tenho que procurar por compras.
[09:14] Essa aqui é a zona de saída da posição
[09:18] e essa aqui seria a zona de não fazer
[09:21] tá? Então a gente tem um retângulo dentro de Embraer.
[09:26] O sinal de entrada de embra foi aqui quando fez esse 1 2 3 e rompeu esse ponto aqui,
[09:33] certo? Então aqui foi um ponto de entrada. Eu até deixar ele o de compra aqui em 86 com 60 com stop aqui embaixo. Então aqui poderia cogitar, cara. Eu vou fazer o seguinte, eu vou colocar aqui uma entradinha
[09:47] neste ponto
[09:50] para ver se eu consigo comprar
[09:53] no ponto perfeito, que seria aqui,
[09:56] arriscando daí R 500 de ganho,
[10:02] tá? E aí o cara poderia até desenhar para cá se ele tiver dinheiro para um swing trade. Eu acho que não vai chegar lá ainda hoje, mas se ele conseguir comprar aqui, ele botaria o alvo dele aqui em cima. Um alvo de 2,16 com stop de 0,58. Fica bonito, fica atente, fica interessante. É um pativo que vem numa trência de alta assim, trista de alta forte, bonita. Inclusive é um papel que tá forte, é uma
[10:25] zona de suporte importante essa região no gráfico diário. Sim, do que é. Então sim, é um trade plausível de ser feito. Cano.
[10:34] Ã, boa tarde pra Márcia, boa tarde Fernanda, boa tarde pro Jackson, boa tarde Stormer Aura 33. É impossível entrar um 23 de compra atual ou está
[10:44] A aura 33 está obviamente relacionada ao gráfico do ouro. O gráfico do ouro está tentando romper sua máxima histórica. Aura 33 performa melhor até mesmo do que o ouro. Melhor do que o ouro. É uma mineradora basicamente.
[10:57] H, eu acho que já nesse momento não tenho sinal de compra, já está sobrecrado. No gráfico diário. Não tenho nenhum sinal de entrada que eu pudesse estar assumindo. Nesse momento, eu teria que esperar pelo menos algum recu, nem que seja um recu 120 minutos. Nem nos 120 minutos, se eu consigo estar sobre comprado, o ativo não para. Ele não para, ele tá só subindo.
[11:18] Então ele não tá conseguindo nem recuar. Ele recuou 3 horas aqui, na verdade 6 horas aqui, já voltou a subir. Ele não tem feito nenhum sinal de parada aqui. Ele tá rompendo agora uma uma barra meia ignorada. Traders que gostam de operar isso até poder botar uma posição aqui com o stop aqui embaixo.
[11:36] Mas é uma entrada que tu tens que acreditar que o bow run não vai
[11:43] tá? Então não é uma entrada das mais santas, digamos assim.
[11:47] Perguntas sobre a aula de ontem, Stómer. Na aula de ontem você falou que uma das suas regras é comprar opções com vencimento superior a 10 dias. Isso essa regra também vale para o mercado americano. Existe uma regra para limite máximo de vencimento? Sim, Alex, essa regra exatamente a mesma para mercado americano. Na verdade, para mercado americano, eu sou até um pouco mais exigente. Eu não opero opções
[12:05] que tenham menos de 30 dias de vida do mercado americano, tá? Então lá eu opero apenas opções mais longas, opções com 60, com 90, com 120 dias de duração, tá? Isso aqui é beleza no mercado americano, a gente tem opções de prazo muito mais longo lá.
[12:23] Ah, envia
[12:26] é nova, é claro, quanto mais longa for a opção, mais o teta torna ela cara, né? Nov gráfico semanal tá muito forte. En esse gráfico movimentando aqui e produzindo inclusive o movimento desta região aqui. A questão é quem é que vai ter comprar coragem de comprar
[12:43] nesse momento atual do mercado qualquer ativo de bolsa americana, considerando que a bolsa americana realmente tá pesada e tá caindo. Esse é o momento de comprar uma Enova da vida, porque ela tá mais forte que todo o mercado. Quanto o mercado tá caindo, Enova tá subindo. O que significa que no momento que o mercado parar de cair, Enova sobe e sobe muito mais do que os ados ativos, porque ela tá mais
[13:05] forte que os outros ativos. Ela tá com uma força relativa extremamente poderosa, tá? Então é nova aqui, tá interessantíssima assim dentro de um gráfico diário e dentro de um gráfico semanal.
[13:26] >> Palomar tá lateralizada praticamente a mais de
[13:31] mais de 1 ano e meio. Não, não. Tá paralisada há uns 4 meses de lado. Pomar tá 4 meses de lado andando dentro de um
[13:42] Esse retângulo
[13:44] tem uma resistência bem importante aqui em 134 com60.
[13:49] Isso dificulta um pouco andamento do ativo. Tem compradores defendendo aqui a região de 110, 116 e dentro desse retângulo a gente tá lateral. É bem verdade que formando sim um possível fundo, mas a gente não conseguiu acionar definitivamente que seria o sinal de entrada. Então eu esperaria essa semana terminar aqui como 1 do TR de compra e né, na semana que vem se compensa máxima, tomaria posições
[14:13] nela, mas talvez só na semana que vem, não essa semana ainda. Gráfico diário, não vejo nada para ser feito dentro do diário para mim. Eu teria que fazer um pullback para comprar aqui ou eventualmente a gente conseguir romper essa região que tá aqui, fazendo pullback para voltar. Nenhum dos dois pontos tá interessante no gráfico diário.
[14:34] >> Muito bem. Dito isto, dito isto, eu queria ver com os amigos se ficou alguma dúvida do que foi conversado ontem na parte de opções para que então a gente possa em seguida continuar a nossa conversa sobre mercado de opções em si. Índice futuro. Nesse momento eu estou comprado, como já mencionei, tá dando um novo sinal de compra agora. O IN26
[15:00] 12 minutos está gerando sinal bem agressivo de entrada. Eu sei que é um sinal agressivo de entrada,
[15:06] formando um 23 de compra aqui dentro de um gráfico, dentro de um gráfico ã intradiário, né? 2 minutos. Esse padrão que a gente tá vendo aí me interessa, sem dúvida alguma. A gente já conversou um pouco sobre isso. Eu tô olhando o ativo trabalhando dentro de um dentro de um possível movimento de reversão de tendência de prazo mais longo. E se isso tiver de fato acontecendo, uau, maravilha, fantástico.
[15:33] Tudo que a gente queria para localizar uma reversão de tendência e poder operar essa reversão aí de perna de baixa para uma perna de alta dentro do índice futuro.
[15:45] Ã, nisto automaticamente a gente tem Petrobras trabalhando aqui nesse ponto. Para mim Petrobras entrega um ótimo sinal de entrada. Ele tocou uma região de topo anterior aqui com um candle que exauriu a pressão de venda, estocar lento sobrevendido e para mim, então, isso gera um possível teoria do candle fechado. A ruptura dessa máxima geraria uma entrada, o stop ficaria abaixo da mínima do candle e
[16:09] o alvo seria no mínimo voltar para essa região que aqui está nos próximos dias. Quando a gente bota o 12 minutos, a gente vê que a gente já teve a ruptura da máxima da pela meia hora. Não, ainda não. Máxima pela meia hora estaria aqui e esse seria o ponto específico que dispararia as pressões de compra em Petrobras. Neste momento, eu entendo que Petrobras está em um ponto bastante atraente para mercado.
[16:34] Eu entendo que Petrobras está, sem dúvida alguma, num momento que me interessa muito, tá? E eu estou naturalmente cogitando
[16:44] tomar uma opçãozinha de Petrobras. Eu já vou falar em seguida para vocês por, qual opção e qual strike e qual alvo para que vocês entendam exatamente o motivo dessa operação. A mesma operação que eu tô pensando em fazer em 4, tá? Uma compra de call ou mesmo uma venda de [ ] uma autoalternativa, tá? E as duas para mim são interessantes, ou comprar uma call ou vender uma [ ]
[17:10] Nesse momento a gente coloca uma volatilidade implícita. Vamos colocar
[17:17] V volatilidade aqui, ó.
[17:21] E a gente vê que a V realmente tá bastante alta. Historicamente falando, estamos num nível alto de volatilidade.
[17:29] O que significa? Se a gente tá com nível alto de volatilidade, que faz mais sentido vender uma [ ] do que comprar uma call. A venda de [ ] a gente tenta ganhar uma alta no mercado. A compra de call a gente também vai ganhar dinheiro com uma alta no mercado. Ah, só que vai ter momentos que é melhor comprar call e vai ter momentos que é melhor vender [ __ ] Então,
[17:50] neste instante, mais sensato seria realmente fazer uma venda de [ __ ] tá? Eu vou explicar por assim que a Carol chegar, qual seria o momento mais adequado e qual seria a estrutura mais interessante a ser montada aqui neste instante. O som tá oscilando bastante quando sai de perto da sua boca. Que que tu quer que eu faça, Felipe? Que que tu quer que eu faça?
[18:12] Eu não posso mais mexer meu rosto. É
[18:16] É isso.
[18:19] Galera, eu sei que o som tá ruim. Eu já encomendei um microfone novo. Microfone novo não chegou ainda.
[18:27] Só que enquanto ele não chegou, eu não consigo colocar um gesso no meu pescoço e não olhar os gráficos. Porque se eu se eu não mexer minha cabeça, não consigo nem olhar a porcaria do gráfico que tá na minha tela. Eu tenho que mexer a cabeça. Preciso mexer a cabeça. Não posso ficar sem mexer a cabeça.
[18:44] Está sendo comprado microfone novo.
[18:50] Microfone não chegou ainda.
[18:52] É o meu presente Natal
[18:54] para eu poder apresentar uma live sem que 20 pessoas reclamem do som.
[19:06] Vamos lá. Outras
[19:10] referentes ao mercado.
[19:14] Colocar aqui. Então, basicamente
[19:17] spy é SP 500.
[19:20] Entender o que tá acontecendo dentro do
[19:24] Spy deu uma pancada forte relacionada ao boss. Olha o que tá acontecendo aqui, ó. Se a gente conseguir cortar essa máxima aqui, a gente vai tá vendo o SP fazendo um movimento agudo de recuperação para voltar para essa região aqui. E se ele fizer isso, isso vai fortalecer nosso possível trade dentro do índice futuro, tá? começa a ficar cada vez mais bullet para índice futuro com esse cenário que a gente
[19:46] tá vendo aqui, essa queda aguda seguida dessa movimentação aqui, que é uma base, das duas uma ou é um padrão de queda, queda
[19:58] para poder defazer nova queda,
[20:02] queda base, queda ou é um padrão de queda base ali. Bom, mas como é que você vou operar isso, Stormer? Bom, a maneira ideal de operar isto, a maneira ideal de operar isto seria das duas uma, se a gente quer operar pontar compra, achando que é um queda base ali, queda base,
[20:20] aí nós gostaríamos que o mercado perdesse essa mínima
[20:24] e acionasse movimento de alta.
[20:27] Esse seria o melhor padrão, mas não é o que a gente tá vendo aqui. Nesse momento, a gente tem uma queda base,
[20:35] lateralizamos e agora estamos subindo. E aqui a gente pode romper essa região. E se a gente romper essa região aqui, ano seguinte, perder essa mínima, é um queda base e queda. Então, digamos que o próximo candle aqui, digamos que o próximo candle aqui rompa essa máxima e o candle seguinte perca isso aqui. Então isso aqui vai ter sido uma manipulação. O mercado veio aqui só para literalmente chamar
[21:00] o comprador e empurrar uma venda para baixo com mais peso,
[21:04] tá? Então se rompermos aqui. Ah, oi. Finalmente chegou, né? Tá atrasada.
[21:10] >> Tava pegando aberto. >> As pessoas estão te esperando. >> Um segundo. >> Meu Deus. Então se romper aqui, né? Eu vou ter uma oportunidade de compra. Não, se romper aqui, eu vou esperar que o mercado faça um pullback. Esse pullback pode ser um único candle vermelho. Se fizer um único candle vermelho, depois romper a massa esse candle vermelho, aí sim eu tenho uma compra. Colocarei
[21:32] meus
[21:36] aqui em cima.
[21:39] Entendendo isto?
[21:43] A gente tem que deixar essa cadeira aqui, senão vou ter que atrapalhar o galinho todo dia. >> O galinho é que seja atrapalhado, então. >> Meu Deus do céu. Tá.
[21:54] Cadê o caderno?
[21:59] >> Eu sou um professor rigoroso. Sim.
[22:02] >> Um caderno maior até. >> Então vamos lá. Caderno maior. Vamos
[22:08] Vamos começar que a gente tem muita coisa para explorar ainda hoje e tem operações que estão sendo iniciadas
[22:16] Muito bem. Primeiramente,
[22:19] ficou com alguma dúvida de ontem? Tá.
[22:23] quando a gente olha a Vale do Rio Doce, esse movimento da Vale, ó, então ela seguiu o movimento de alta. Veja que ontem ela fez um padrão que muita gente se assustou. Eu sei que muita gente que tava comprada em vale pensou em vender suas opções de vale aqui com esse candle, porque o pessoal viu isso como um sinal de reversão.
[22:40] >> O que que isso nos ensina? Isso nos ensina que um sinal de reversão não significa [ __ ] nenhuma
[22:46] enquanto ele não for acionado, >> certo? Se ele não foi acionado, então não serve para nada. Então, se se e a gente não pode morrer de véspera, nós somos peru para morrer de véspera. Então, quando aparece o sinal de reversão, a gente fica ligado, a gente fica atento, mas não significa necessariamente que a gente tem que sair fechando as posições que a gente tem comprado. Esse candle que vocês
[23:06] estão vendo aqui, ó, é um candle que rompe a máxima de um candle de reversão.
[23:12] Então, este candle de reversão, concorda comigo que muita gente entrou vendendo?
[23:17] Essas pessoas que estão vendendo aqui nesse candle, acreditando que vai cair, elas estão sendo estopadas aqui. Então, se eu tivesse olhando isso ao longo do dia, isso também poderia ser um sinal de compra de opção de compra? Sim, também poderia ser um sinal de comprar posições de compra, já que eu não tive um gap de compra. A gente falou ontem que esse aqui é um dos melhores sinais de compra de opção,
[23:38] certo? Mas esse aqui também é um bom sinal para comprar uma opção de compra quando a gente rompe a máxima de um sinal de entrada. Em resumo da ópera, quando a gente tem um sinal de compra selecionado no diário, a gente pode pensar em operar a opção de compra em si. Vejam que aqui seria o sinal de entrada, então, perfeito para uma compra de opção de compra sendo feita. Eu sigo comprado na vale A705
[24:00] e agora o ativo começa a chegar cada vez mais perto do meu movimento de alvo
[24:09] nesse instante. Cadê minha opção? Meu Deus do céu. Ah, meu Deus do céu. Cadê minha opção? Era para tá aqui. Ih, meu santo, será que eu estopei ela?
[24:19] >> por que que tu estopado ela? >> Não sei. Uma boa pergunta.
[24:25] >> uma boa pergunta.
[24:29] >> Vamos olhar aqui.
[24:31] Pior é que era essa mesma. Vale A5. Nasceu porque ela não tá mais aqui. Ela me custódia.
[24:41] Que que aconteceu com esta opção? Meu Deus do céu, que que rolou? Lista de ordens. Meu Deus do céu.
[24:50] >> Problemas técnicos. >> É, problemas técnicos. Exatamente.
[24:57] Se a gente consegue ver aqui. Lista de
[25:09] que que rolou aqui? Eu não entendi agora que aconteceu com minhas val.
[25:13] Bom, tudo bem, tem problema. Só perdi 20% de valorização.
[25:23] Não era para ter fechado a posição. Se fechou, foi alguma algum botão errado que eu apertei.
[25:32] >> Bom, o que que eu queria mostrar aqui para ti hoje especificamente, tá? Então, a gente falou ontem sobre o sinal, que é basicamente o sinal
[25:43] Ã, quando ativo rompe,
[25:47] faz um gap de compra. Quando rompe, a máxima de all barraada.
[25:52] >> esse sinal que falar ontem, >> não. O sinal que eu vou falar hoje para vocês é um sinal que todos os amigos que estão aqui presentes já conhecem e que se chama E que se chama IFR2.
[26:07] Ou seja, o IFR2 ele é um sistema operacional que pode ser utilizado para observar boas compras de opções tanto em Petrobras quanto em Itaú. Observem que aqui a gente tem o sistema do FR2, então comprar a abertura do que ano seguinte é o que o FR2 menor do que 25, vender na máxima dos dois últimos dias e vender após 5 dias. Então aqui tu tens basicamente o sistema FR2 clássico, aquele sistema normal
[26:35] que todo mundo conhece. Quando a gente pega aqui uma ITB da vida, que é basicamente o ativo que nós vamos estar olhando nesse momento, mostrar aqui para vocês, e corre um back test nos últimos no último ano. Então esse sistema, se a gente tivesse utilizado IFR2 em Itaú no último ano, a gente teria feito 17.77% 77% de valorização. Nós fizemos
[27:02] ã 25 trades. A gente teve um drawdown de apenas 4.56%
[27:08] e a gente acertou 80% dos nossos trades.
[27:12] >> 80% dos trades certos. Acer fizemos 25, acertamos 20, erramos cinco.
[27:18] Tá? Então isso já é um indicativo poderoso? Não, não é indicativo poderoso ainda. A gente vai ter que ver se mais tempo a coisa também funciona. Vamos testar 2 anos. Em dois anos, o que a gente observa? Em 2 anos, a gente observa que o nosso nível de nossa rentabilidade permanece em 19,98.
[27:35] A gente tem basicamente 53 trades, o dobro dos trades. A gente tem um drawdown bem contido de 7.53%
[27:43] e a gente tem um nível de acerto de 69%, quase 70%.
[27:47] Vamos expandir a nossa base um pouco mais e aumentar nossa amostragem. Vamos para 3 anos. Com 3 anos a nossa rentabilidade sobe para 62%, operando apenas FR2. A gente tem, então, 62% de rentabilidade, a gente faz 82 trades e a gente tem um um drawdown de 7.58%
[28:06] e o nossa nosso nível de acerto 74%.
[28:09] O que que significa? A partir disso, a gente começa a entender que Itaú, quando ela tem um fechamento que faz com que o seu FR2 fique abaixo e 25, nós temos aproximadamente 75% de probabilidade deste ativo subir em média, aqui tá o lucro médio, 1.54%
[28:29] nos próximos 5 dias.
[28:33] Bom, então se eu tenho uma variação média de 1.54%
[28:37] nos próximos 5 dias em 75% das vezes, o que que eu posso fazer se eu sou opador de opções? Eu posso simplesmente verificar se tá o fechou abaixo e 25 no dia. E vejam que ele está fechando aqui, ó. Tá vendo? >> Ele está com o seu FR2 abaixo 25, tá com FR2 em 18. Então, o que que eu posso fazer se eu estou nesse momento atual? Bem, eu poderia pensar o seguinte, cara. Posso comprar uma opção no
[29:03] dinheiro, uma opção no dinheiro, por exemplo, uma etube a 412, tá? Que é opção no dinheiro nesse momento. Uma vez que eu tenho essa opção no dinheiro comprada, eu estou esperando que esse ativo suba quanto mais ou menos? 1.54, 1.50%, 1,5% nos próximos 5 dias. Então vou calcular isso daqui. Quanto é que é 1.5% em cima de R$
[29:27] R$ 39, que é o preço atual, tá? Nós vamos colocar aqui mais 1.5%
[29:33] para saber quanto é que é 1.5%. Então 1.5% é 0.58.
[29:40] Então nós esperaríamos que Itaú nos próximos 5 dias subisse aproximadamente 60 centavos de alta, OK? 60 centavos de alta a partir do ano que ele encontra-se agora. E nós teríamos aproximadamente 75% de chance desse três dar certo? OK. 58 centavos. Bom, 58 centavos. Quando a gente coloca nosso nossa grade de opções aqui e vê Itaú rolando dessa maneira, nós temos Itaú. Vamos pegar uma série que já tem
[30:10] 21 dias, ou seja, não é a série atual, já vai pra série A. Vamos para ITube. A412,
[30:16] que é no dinheiro que tá aqui ela, A412.
[30:20] Qual que é o delta dessa ITUB? O delta é 59. O que que esse delta de 059 significa para nós? Significa que para cada R$ 1 que a ITB subir, esta opção subirá 59 centavos. Se a gente tá esperando que esse ativo suba 60 centavos nos próximos 5 dias, então nós esperaríamos que que essa opção subisse quanto em termos nominais? >> 60% de 60. >> 60% de 60, o que seria mais ou menos 36 centavos.
[30:53] 36 centavos. >> Faz calculadora. É engenheira que fatura, calculadora. Meu Deus do céu. 36 centavos é o que a gente espera que suba. Então, se eu comprar aqui neste momento a 1,23 esta opção, eu esperaria que ela chegasse em 36 centavos nos próximos 5 dias. >> E daí, que que eu posso fazer? Eu posso simplesmente fazer o seguinte, eu posso fazer uma compra. Eu pego aqui tub
[31:22] que está nesse ponto em 126. Eu tenho meu gerenciamento de risco que me diz que eu posso trabalhar até R$ 200, por exemplo. Eu poderia colocar 200 opções neste momento.
[31:34] Boto aqui, ó, 200 nesse momento aqui. Tentar comprar a 1,26. Não boto a ordem mercada. Eu vou deixar uma ordem limitada aqui, um centavinho acima da melhor oferta de compra. Vou ficar esperando que alguém venha me vender. Ah, mas é só um centavo, pai. Não importa. Um centavo conta em opção. Cada centavo conta em opção. Então, tu nunca bota a ordem mercado. Bota a ordem limitada e espera que o mercado
[31:59] te agrida, espera que o vendedor venha e te entregue. Então aqui eu comprei 200 a 1,25. Muito bem. 1,25
[32:07] + 360.
[32:10] Não, pera. 1,25
[32:12] + 40 centavos.
[32:15] 40 centavos que era, não era 36 centavos. 1.25 >> é mais 0.36. Cada centavo conta. Meu alvo tá 1,61. Então o que que eu fazer? Eu já boto minha ordem de venda
[32:30] Boto essas 200 válida até cancelar.
[32:35] enfio a ordem ali e venda limitada aqui nesse ponto. Já deixa a ordem esperando
[32:41] Então aqui tá basicamente a ideia seria tentar vender isso com lucro de R$ 72,
[32:48] Isso é uma forma de fazer mais trades. E aqui tu aqui tu vai fazer mais trades dois ou três que eu te falei por mês. Essa é uma forma muito mais dinâmica, porque o FR vai gerar, como a gente viu aqui, em um ativo como YouTube, gera em torno de 25 sinais por ano, o que dá mais ou menos dois por mês. Mesma coisa para Petro, mesma coisa para os ativos principais. Então aqui a gente vai fazer essa operação.
[33:13] Tem um detalhe, essa é uma operação que daqui a cinco dias tu vai matar três.
[33:18] Então se não bater no teu alvo, se não chegar aqui em c dias,
[33:24] >> no quinto dia tu liquida o três, não importa o preço que esteja. >> Então tu não deixa o tempo correr muito o valor dessa opção. Se a gente olha Petrobras nesse momento, e a gente olha Petrobras nesse momento, o que a gente vê? Petrobráz fez uma fortíssima queda. O FR2 dela ontem já estava bastante abaixo de 25. E Petrobras pode ser operada com FR2? Sim ou não? Vamos olhar aqui. Petrobras.
[33:49] A gente bota aqui >> Esse software que tu usa WF Laby é disponível para download ou >> ele é disponível para download e tu tem pode utilizar ele por 15 dias e gratuito. Depois tu tem que pagar uma assinatura anual.
[34:06] não, acho que é 380 a primeira assinatura, depois de 155. Caro,
[34:13] >> eu sei, é caro. Dói, né? Eu sei. Dói. Então aqui Petrobras,
[34:19] ó, vamos botar aqui. Corremos o nosso movimento dentro de Petrobras. A gente vê qual que foi, qual que foi o resultado nos últimos 3 anos em Petrobras? 60% para quem trabalhou FR2. a gente vê que a gente teve um drawdal um pouquinho maior aqui, 16%, a gente fez 84 trades. Desses 84 trades, a gente teve 72% de acerto e a o movimento médio da Petrobras foi de 1.73.
[34:42] O que significa então que se a gente tem um movimento médio 1.73, a gente pode fazer o mesmo cálculo que a gente fez para Itaú para localizar basicamente qual que seria a movimentação que a gente esperaria que Petrobras observasse em alta daqui pra frente. Então quando a gente olha isesse momento atual e coloca isso daqui na tela e bota a grade de cotação de taú de petro porque a gente poderia ter
[35:04] comprado ela ontem, né? Mas tem poder comprar na abertura de hoje. Então a gente faz isso aqui, volta para cá. 16. Vem aqui.
[35:14] >> Acho legal que o profit já pinta. >> Procura qual que é a opção no dinheiro. Tá aqui essa aqui, ó. Petro A407,
[35:20] tá? A gente tem um delta de quanto?
[35:24] Se nós estamos esperando que esse troço suba em torno de 1.7, quanto é que é 1.7 de 31, que é o preço corrente de petro? Vamos botar aqui a nossa calculadora. calcular quanto é que é 30 31, certo? Vamos calcular quanto é que é 1.7% disso, aproximadamente, ih, meu Deus do céu, 1.7%,
[35:49] Então, 0,52 seria o que eu esperaria em média que essa opção aqui se se valorizasse, não? 0,52 é o que a Petro vai subir. Como a gente sabe que ela sobe 0,57 para cada R$ 1, então só vamos subir 52. >> Quanto que é 57%?
[36:06] 26 centavos.
[36:09] >> Tá bom.
[36:11] >> Tu não é engenheira? Eu sou médico. Médico não é tão bom em número assim. >> Tu fica o dia inteiro fazendo essa reg.
[36:18] Bom, de qualquer maneira, seriam 26, 27 centavos a partir
[36:23] >> Tu faz integrais. É verdade. Ela faz integrais. Eu não sei nem o que que é integrais, né? A única coisa integral que eu acho ruim é o pão integral. Mas a única coisa que legal tu explicou. O pai tem um vídeo muito bom que é sobre as >> Sobre as gregas. Sim. >> Quando tava falando que o delta é a primeira derivada e o gama é a segunda derivada. Isso. Aí eu entendi o que você quer
[36:42] dizer. Ah, é. >> Senão eu não ia entender. >> Ah, pois é. Eu até hoje não entendo, só falo isso. [risadas]
[36:52] >> Eu só repasso a informação. Alguém deve entender isso. Eu não sei quem entende, mas eu entendo. Eu não entendo.
[36:59] Bom, mas de qualquer maneira, então aqui a Petrobras A407,
[37:03] Petro A407, ela também me permitiria, nesse exato momento, fazer uma tomada de posição a 80 a 80 centavos. Então, neste caso, eu, se eu tenho um alvo de 25 centavos, eu poderia então tomar aqui, vamos quantas? 100, 200, eu poderia até ir com 400, que eu tô dentro do meu gerenciamento de R$ 320. >> Pro teu caso, teu capital desnecessário. Aí tu faz a compra, não a mercado, vouar tua ordem aqui,
[37:30] espera que alguém te entregue 80 centavos, fica rezando. Papai do céu, por favor, alguém me venda 80 centavos. Papai do céu, seja bonzinho comigo, por favor. Eu sou do bem, eu não sou do mal. Por favor, me ajuda. Fazer as operações ao vivo, né? >> Não tô ligado, mas eu queria fazer as operações mesmo. Tô aqui para para exemplificar isso para ti. Quem sabe fazer ao vivo, não é o que dizem. Eu
[37:48] tô mostrando conta de ter. >> Não, isso aqui é conta verdade, sim. Então aqui a gente faz aqui a operação. Acabamos de comprar as 480 centavos. Comprado 480, a gente automaticamente faz o quê? A gente calcula qual que é o nosso alvo de saída. O nosso alvo de saída vai ser 80 centav mais 26.
[38:06] Então nós tô falando de 30 com 46, tá? Não, 80 centavos mais 0.26. Agora sim.
[38:15] Meu Deus do céu, tem que isso ainda. Tu bota aqui 1,06. Melhor aviso que ser surdo. Melhor que ser surdo. Aí tu bota aqui válido até cancelar. Presta atenção. Váido até cancelar. Tá aí tu bota venda limitada. Ele vale até cancelar. Pronto. Bota aqui. >> Não tem como colocar stapp automática no tempo? Não, infelizmente não. É uma é uma sugestão que eu posso até passar pro pessoal do profit.
[38:43] >> eu fiquei registrado queia.
[38:50] uma rosa no meio do esterco. [risadas]
[38:55] Que fantástica ideia.
[39:00] Bá, eu vou colocar essa sugestão pessoal do Profit. Que ideia, meu Deus do céu. Poxa, por que que eu nunca pensei nisso?
[39:10] Bom, então aqui a gente bota a nossa saída da opção aqui, tá, nesse ponto e já deixa ali. E automaticamente a gente registra a data em que a gente fez esta operação. Uhum. >> A gente anota essa data, deixa anotado num papelzinho, tá? No caso, se a gente vai contar 5 dias, esta operação aqui tem que terminar quando? Quarta-feira da semana que vem, no mais tardado. Natal. >> Exatamente. Então
[39:33] ela tem que morrer antes do Natal. Isso é peru de véspera, tá? Então morre antes do Natal. No caso, >> Peru de Véspera. >> É Peru de véspera. Morre na véspera do Natal. Por quê? Porque aqui a gente vai ter que obviamente fechar essa operação no dia 23, não dia 24 por causa do Natal em si. Natal dia 25. Isto então a gente bota a data que a gente tem que matar esse trade, se não atinge aquele
[39:55] alvo em >> O mercado fecha no dia 25? >> Sim, óbvio.
[40:00] >> Nós somos cristãos, >> não era óbvio? >> Nós somos cristãos.
[40:05] Bom, galera, então aqui eu queria ver com vocês se isso que eu acabei de apresentar, o uso do FR2 como um sistema de entrada para compra de opções. Ah, ficou alguma dúvida no que que vocês podem fazer, tá? Vamos olhar se vocês ficaram com dúvidas. Eu já percebi que a tigrinha aqui pegou todas as ideias, mas eu queria ver se vocês pegaram as
[40:29] Ã, bom, é aqui.
[40:33] É, eu devo ter devo ter estopado ontem quando eu quando eu tava te mostrando alguma coisa. >> É, tô mostrando como ordem, mas eu não vi, eu não vi especificamente tu
[40:44] >> Ah, me tirou do trade.
[40:49] Que sacanagem. Eu vou tirar isso daqui. Vou tirar isso daqui. Vamos ver aqui, ó. Talvez apareça aqui.
[40:56] 17. Não, hoje não. Vamos pegar ontem. Eu vou pegar as executadas.
[41:02] Eu vou pegar aqui. Vale a 705.
[41:09] Vai me doer no coração. Tá lá. [ __ ] que me pariu. Desculpe o nome. [risadas] Vendido a 4 com60.
[41:19] vendido a 4 com60
[41:23] >> vale a 705. Ah, mas não foi tão ruim porque lembra-se quando a gente estava conversando ontem, eu tinha definido o alvo em 4 com60 a partir do cálculo do delta que eu tinha feito. >> Então eu vendi na máxima do dia. Uou,
[41:40] motherfa. Como você diz inglês, dormi feio. Olha ali, velho. Dina máxima do dia. Caraca, mano. Caraca, mano.
[41:50] Teu pai é [ ] né? Teu pai é [ ] né? Olha ali, ó. Vendi na máxima do dia
[41:56] 4 com60. Preço médio executado.
[42:05] Yes, motherfucker. Deu para vir tudo, >> Eu tô vendo sim, eu sei. Mas paciência. Vamos tomar um sorvete depois dessa.
[42:15] Bate de late para todos nós. Que beleza. Olha, a gente tinha feito esse cálculo ontem. Lembra que eu falei? Olha, a gente consegue fazer o cálculo de que de que ponto atingiria se batesse no alvo do preço do ativo a partir da opção e da gente botou a ordem ali, válida até cancelar peitol
[42:33] >> que é o que a gente fez hoje para as opções de Petro e de Taú, como nós estávamos conversando aqui agora a
[42:40] Muito bem. Então, pessoal, ah, a forma de operar opções, e aí vem o ponto principal que eu queria abordar com vocês, ela pode ser feita para compra de callos a seco. Dessa maneira, a gente pode utilizar como sinal de entrada o nosso gap de compra clássico dentro de um ativo que esteja direcional em alta. A gente pode utilizar eventualmente uma sombra superior ignorada que teria sido feita uma entrada
[43:04] hoje na Vale. E nós podemos utilizar não na Vale, mas na Petro e no Itaú. o IFR2 como um sinal de entrada bastante eficiente. Na não funciona. >> Oi? Na Vale, na Vale o FR2 não funciona legal. Então não utilizem isso dentro da Vale do Rio Doce, tá? Muito bem. Agora notem a pergunta que vocês poderiam me fazer e que talvez você me faça porque você vive fazendo perguntas complexas. É, mas pai,
[43:35] que que é melhor? comprar uma cola aqui ou vender uma [ __ ]
[43:44] já que você tá tão empolgada com a questão da [ __ ]
[43:48] Bom, vamos por partes, como diria nosso amigo Jack the Riper, o estripador.
[43:56] Vamos por partes.
[44:01] Quando a volatilidade do ativo
[44:05] está alta, está muito alta ou está maior do que a média,
[44:13] isto traduz que as opções,
[44:16] tanto as opções call quanto as opções [ __ ] estão gordas,
[44:24] estão cheias de gordura.
[44:28] Por quê? Porque durante o momento de volatilidade
[44:34] a expectativa de movimentos mais amplos
[44:39] faz com que os investidores,
[44:43] ah, digamos assim, comprem mais agressivamente, aumente o preço dessas opções, intrinsecamente. falando.
[44:53] Então, quando a volatilidade tá alta, as opções call
[45:00] estão gordas
[45:03] e, portanto,
[45:07] E as putes
[45:10] também estão gordas,
[45:13] gordas, flácidas. E, portanto, também
[45:19] Que que a gente quer fazer com gorda?
[45:23] Vender, né? Comprar,
[45:28] >> entendeu? A gente gosta de vender putes
[45:33] ou vender colas gordas,
[45:38] porque a gorda não tem muito valor intrínseco. A gorda tem só expectativa, >> tá? Eu entendi seu povo. >> Eu tô falando de [ __ ] eu tô falando de opções, não tô falando de pessoas. Eu tô falando de opções.
[45:51] Opções que estão gordas tem apenas valor extrínseco, tem pouco valor intrínseco, tem um VE muito alto e, portanto, a gente quer ganhar dinheiro em cima da venda delas.
[46:04] >> OK. Nós vamos querer comprar calls. Nós vamos querer comprar calls quando as opções estão magrinhas.
[46:13] Porque quando elas estão magras, elas têm muito valor intrínseco e pouco valor extrínseco. Portanto, elas estão
[46:21] Então, este conceito que eu estou dizendo aqui, que a Carol ficou com medo que eu fosse cancelado.
[46:28] >> Que bom que tu entendeu. [risadas] Fez sentido. >> Fico feliz. Então, o que que significa esse conceito aqui? que é um conceito que eu levei muitos anos para colocar na minha mente, na minha mente não tão brilhante quanto a tua que já entendeu rápido. Então, por isso que a gente bota a nossa volatilidade histórica aqui, ó. E olha a volatilidade histórica da Itaú, onde que ela encontra-se?
[46:51] é um nível extremamente alto. Aqui é o momento de comprar calls. Então aqui eu teria comprado call porque a volatilidade tava baixa. Aqui eu teria pensado em comprar calls porque a volatilidade tá baixa.
[47:04] Agora, no momento que você tem um cenário como esse com a volatilidade aqui em cima, não é o momento mais fantástico no mundo para comprar calls. O melhor momento seria para fazer uma venda de [ ] Tu vende uma [ ] gorda que ela vai tá muito cara para daí quando acontecer a alta você ganhar dinheiro com a desvalorização dessa [ __ ] cara e
[47:28] >> Pegaram essa ideia, pessoal? A masser
[47:32] Márcio, eu tô falando de opções, eu não tô falando de pessoas, [risadas]
[47:39] mas enfim. Tá? Então aqui, ó, olhando o cenário, quando a gente pega aqui a a quando a gente pega aqui a nossa querida, eu gosto muito de usar o
[47:52] o Oplab para fazer esse tipo de análise aqui, ó.
[47:57] Ó, tá? Aqui tem o ollab, tá? E quando a gente bota o uplab aqui, tu vê que aqui aparece a opção, obviamente as opções da da do Itaú. Aqui aparece a opção no dinheiro que seria 409, 412, tá? E aqui aparece, ó, volatilidade implícita,
[48:18] tá? Então aqui mostra a informação da volatilidade implícita do ativo objeto, que é calculado em tempo real a partir das ordens presentes no livro de ofertas. Obviamente que a gente quer aqui, ó, o IV rank, tá? É um oscilador que vai de 0 até 100. Ele funciona com uma medida que classifica a volatilidade implícita, tá? no período de 1 a 6 meses. Se o verran estiver próximo de 100, quer dizer que a
[48:40] volatilidade tá próxima do seu topo histórico e, portanto, a volatilidade tá muito alta. Se o verran tiver próximo de zero lá em 10, significa que a velocatidade tá baixa. Bom, entro pra compra de calls. Então, e verran acima de 70, 80, eu tenho que estar pensando o quê? Eu tenho que estar pensando em fazer compra de
[48:58] venda de [ __ ] Abaixo de 30, eu tenho que fazer uma compra de call. Fica aqui pelo pelo próprio pelo próprio Opel. Aqui ele tá colocando o rank de 25%,
[49:10] o que deveria nos favorecer a compra de call, que foi o que a gente fez agora a pouco inclusive, né? Então veja que aqui, ó, em V percentil é uma medida que informa o percentagem de tempo que a volatilidade implícita do ativo foi menor que a volatilidade implícita atual ao longo do período escolhido, que é o que a gente tá vendo aqui, 85% do tempo, significando que neste momento a maior parte do tempo,
[49:31] a volatilidade implícita atual, ela fica menor do que o do ativo objeto. Bom, então aqui pelo IVK nós deveriam estar favorecendo compras de calls. ao invés de venda de [ ] O problema da venda de [ ] qual que é a vantagem da venda de [ ] Tu recebe para fazer. Então, se eu fosse vender aqui uma [ ] eu comprei aqui a 412, né? Tá aqui eu comprei 400 dessas,
[50:00] se eu não me engano foi 400, não comprei 200.
[50:06] Então, o problema da o problema específico da venda da [ __ ] tá? Eh, é que quando a gente faz uma venda de push, digamos que eu vendesse aqui a
[50:19] eu recebo
[50:21] dinheiro para isso. Se eu vendo 100, eu tô recebendo 79 centavos. Se eu vendo, por exemplo,
[50:29] 200, eu tô recebendo R 158.
[50:32] Qual reais? R 158. Qual que é o problema da venda da [ __ ] é que a venda da [ __ ] ela tem um lucro máximo limitado. O máximo que tu vai ganhar com a venda de [ __ ] é o esses R 158 aí, que seria basicamente quando o ativo subisse e essa putesse de 80 centavos para zero. Tu botou todo
[50:55] o prêmio no teu bolso e tu ficou com esse R$ 158.
[50:59] >> Por que ela ia de 0,79 para 0? Porque percebe o que que é a [ ] senão um seguro, tá? A [ ] quando tu olha para uma [ ] tu tem que entender ela como um seguro. Então se eu tenho uma [ ] a 38 com96,
[51:14] 38 com96, que inclusive é o preço corrente do mercado, tá? Se a se a se Itaú estiver na terceira segunda-feira do mês de janeiro abaixo de 38 com96,
[51:31] concorda comigo que esse seguro ele vale alguma coisa? Ele é importante? Digamos que ela esteja em 37 ou digamos que ela esteja em 36 e eu tenho aqui o seguro de poder vender a 38 com 96. Então isso é um seguro de carro. E por ser um seguro de carro, a gente percebe honestamente que aqui, que aconteceu aqui?
[51:56] >> Acho que tá na outra aba. >> Será que eu tô numa outra aba? Será que eu caí?
[52:02] >> Não, a gente tá ali. >> Não, acho que eu caí.
[52:07] Será que eu caí? >> Não é aquela água ali.
[52:11] >> Caí. Não, tô aqui. Ah, tô aqui. Cheg >> Caí. É, pergunta pessoal, né? Não pode ter caído.
[52:19] Então observa. Ã,
[52:22] então isso aqui, o cara que comprou esse seguro, ele vai obviamente exercer esse seguro e vai me vender a 38,96.
[52:31] E, portanto, ele se deu bem nessa compra de seguro que ele fez.
[52:36] Agora, por outro lado, se Taú subir, digamos que Taú daqui a 3 semanas esteja em 39 com50, esteja em R 41,
[52:47] o cara que comprou o seguro, o cara que comprou a [ __ ] ele não vai usar esse seguro. Não tem sentido ele vender o ativo a 38 com96 se o ativo tá em R$ 41.
[52:59] Então ele comprou o seguro, ele pagou para ter esse seguro, mas ele não usou esse seguro, certo? E ele pagou para quem? Para quem? Para mim ou para você que fez a venda da [ ] Então, quando a gente vende uma [ ] nós estamos atuando como seguradores do carro ou do ativo que o cara tem. Neste caso, se acontece a alta, essa opção que ele pagou 80 centavos, ela vai pro pó. É como
[53:26] se a gente prometesse que a gente compraria a 38 com96. >> Nós estamos prometendo para ele e mais, nós estamos comprometidos com isso. Nós somos obrigados a, se ele quiser,
[53:39] comprar Itaú dele a 38 com96,
[53:44] certo? Se tiver acima disso, ele não vai querer. É óbvio porque não é burro nem nada. Se tiver abaixo disso, ele vai querer e da gente vai ter que comprar
[53:53] E aí que surge o problema. Vender [ ] é tão bom, vender [ ] é tão gostoso que a pessoa começa a ganhar dinheiro praticamente todos os meses fazendo isso. E daí ela começa a pensar, bá, mas eu não queria ganhar só R$ 158, eu queria ganhar mais. E daí que ela começa a fazer? Ela começa a vender 400,
[54:15] aí ela começa a vender 1000.
[54:18] Aí daqui a pouco ela pensa qu sabe eu vendo 10.000.
[54:22] >> E aí eu ganho R$ 7900.
[54:28] quando é que a gente vende [ ] A gente vende [ ] quando ativo está materia de alta, caiu até o suporte, tocou o suporte, fez o sinal de reversão e vai subir, né? Então aqui no caso,
[54:40] se a gente olha o próprio Itaú, que tipo de tendência que Itaú tá? Está em tendência de alta, certo? >> Tendência de alta. Se aproximou do suporte? Sim. Isso aqui é uma zona de
[54:50] Então isto aqui é um momento plausível pro cara cogitar uma venda de [ ] Nesse momento ele poderia vender uma [ ] que tem um strike aqui abaixo de 38 com50, que é a zona de suporte mais imediata neste caso. Então ele pode voltar para cá, ó, dentro do Itaú dele e olhar qual que seria a [ __ ] que tem um strike em 38 com50, por exemplo. Essa aqui 38 com46. Ele poderia
[55:16] pensar em vender esta,
[55:18] as a M407.
[55:22] Se ele vender 1000 dessas, ele vai ganhar R$ 620 caso
[55:28] Itaú esteja acima de 38 com46 na terceira sexta-feira do mês de janeiro. OK? Mas se não estiver, se não estiver, ele vai ter que comprar 1000 ações de Itaú a 38 com46,
[55:44] o que significa quanto de financeiro?
[55:53] >> Não pode. >> R$ 38.460.
[55:59] muito caro. >> Exatamente. Não é um stop, na verdade é é um custo operacional. Então, neste caso, se o cara for exercido nessa [ __ ] que ele vendeu, nesse 1 kg que ele vendeu, ele vai ter que necessariamente
[56:15] dinheiro suficiente para comprar 1 kg de tube, que seria R$ 38.400.
[56:25] O que significa que e aí quando ele comprar ele vai estar dono dessas 1000 Itaús. Essas ações passam pra custódia dele. Mas se o cara não tiver esse dinheiro na custódia, que acontece com
[56:41] a corretora vai pedir margem e o cara vai estar quebrado.
[56:48] Por isso que a venda da [ __ ] só pode ser feita numa quantidade de opções que você aceitaria comprar. >> E quando que tu pode vender essa >> Quando que tu pode vender a posição que tu acabou de comprar? >> imediatamente, se tu quiser. >> Ah, então tu não perde o dinheiro de fato. Tu só precisa ter margem. >> Sim, tu só precisa ter margem. Tu não, tu não perde
[57:10] dinheiro porque tu fica dono de Itaú. >> Ah, tá. Então não tem problema. Tu vai ter 1 kg de taú que tu pode vender no próximo repique que o papel fizer. >> Na próxima alta que ele fizer. Só tem um detalhe. Quando você você não vai ter você não vai ter pagado 38 com46 por essas Itaús.
[57:29] Você não pagou. Por que que você não pagou o 38 com46 por essas Itaús? Porque quando você fez a sua venda da [ ] vejam, quando eu vendi a [ ] eu recebi 61 centavos.
[57:44] Então, quanto é que eu paguei efetivamente para ficar com essas 1000 Itaú no meu bolso? 38 com46
[57:51] men 61
[57:54] foi o dinheiro que entrou na minha conta. Então, quando a gente faz isso, 38 com46
[58:01] - 0.61,
[58:03] o que eu vou ter pago de fato para ter as Itaú na minha conta? O meu preço médio de custo dessas Itaú é 3785.
[58:12] >> entendeu? E se eu conseguir vender depois esses 1 kg a qualquer valor acima de 37 com85,
[58:19] eu tô no lucro. >> Então qual que é o grande risco da [ ] >> O grande risco, >> o grande risco da [ ] é tu não ter a margem, tu não ter o dinheiro necessário para cobrir as ações que você precisaria comprar quando você vendeu aquele >> Mas de resto, >> de resto, maravilha. Desde que você queira estar com aquela ação na sua
[58:44] Porque tu vai est com aquela na tua
[58:47] >> mas tu não pode vender imediatamente. >> Tu pode vender em D mais um no dia seguinte que entrou na teu custódia.
[58:55] >> Certo. Mas nós estamos nós estamos falando aqui, pessoal, de Itaú.
[59:00] Nós não estamos falando aqui da empresa >> não. Sim. >> Nós estamos falando de uma empresa que paga 8% de dividendos ao ano. Você ficaria incomodado ser sócial?
[59:12] Ser sócio do Setubel. Você acha que não é uma boa ideia ser sócio do Cubel que te paga 8% dividendos ao ano mais a
[59:25] Então, ficar fazendo venda de puto
[59:30] de uma zona de suporte, mais ou menos nessa região.
[59:36] Vende ali, se for exercido, tu compra a Itaú, não tem problema.
[59:42] É um ótimo, é uma ótima estratégia. >> O dinheiro que entrou quando tu vendeu a >> O dinheiro que tu entrou quando ficou na [ ] ficou contigo. Sim. >> Naquele caso dos.000, aqueles 62 que entrou quando eu tô >> 50 V. >> Sim, exatamente. Então, por exemplo, aqui, ó, neste caso, digamos que eu tivesse aqui trabalhando e pensando em fazer uma venda de [ ]
[01:00:03] e aqui, então, a gente pensaria em fazer uma venda de [ __ ] na 407, na M, na verdade, M407,
[01:00:10] eu posso montar uma operação que é a seguinte, olha que legal isso aqui que eu vou mostrar aqui para ti, tá? uma compra de taú sintética,
[01:00:20] >> eu vou comprar como se eu estivesse comprando o mesmo equivalente de Taú, sem ter colocado a mesma quantidade de
[01:00:29] >> Vamos lá. Imagina o seguinte, eu compro
[01:00:33] >> a 409,
[01:00:36] >> Vou comprar 1 kg de 409. Isso vai me custar R$ 1340.
[01:00:42] Só que eu vou imediatamente, nesse mesmo momento fazer uma venda dessa opção [ __ ] a 70 centavos.
[01:00:49] Com isso eu comprei 1340 e eu vendi 710. Qual foi o meu desencaixe financeiro? Meu desencaixe financeiro foi de R$ 700. >> Esse foi o descaste fincheiro. Mas o comportamento da movimentação do ativo e se a Ita é fosse como se eu tivesse comprado 1 kg de de Itaú. Exatamente igual a compra de 1 kg da ação. Só que eu botei bem menos dinheiro que que eu normalmente eu colocaria. Ao invés de eu colocar
[01:01:18] R 700.
[01:01:31] >> Isso é uma compra sintética de um ativo.
[01:01:35] Isso é legal, né?
[01:01:37] Isso é legal. E se tu não quiser pagar nada, tu poderia vender aqui, ó, 2 kg. Se tu vende 2 kg, aí tu não paga nada para ter as opções dentro do teu bolso. Tu até recebeu para ter as opções dentro do bolso. O problema é que se você for exercido na tua [ __ ] você vai ter que ter dinheiro para comprar 2 kg de tão >> na vista. >> A vista. A maior parte das pessoas não vai ter isso.
[01:01:59] Então dificulta um pouco o cenário. Teria que daí ter no caso R 70 e poucos milis.
[01:02:05] Agora na tua realidade, digamos que tu tenha R$ 10.000, tu poderia fazer o seguinte, aqui, ó, tu bota aqui 100
[01:02:12] e tu bota aqui, >> eu acho que vai ter >> menos 200. >> É, cabe no bolso aí. >> Cabe no bolso aqui. Tá com R$ 10.000.
[01:02:22] >> Tá. Só que aí tu vai receber quanto? Tu não vai tá recebendo aqui, vai tá recebendo 0 6.03. Se aí tá o subir, tu ganha dinheiro.
[01:02:30] Agora, se só fizer isso aqui, ó, perdão. E se tu só fazer a venda, por exemplo, vender aqui
[01:02:40] então neste caso, tu botou R$ 124 no bolso por mês. Tu bota isso nesse mês, depois tu bota mais isso, depois mais isso, depois mais aquilo outro.
[01:02:50] de 120 em 120, tua galinha vai enchendo o papo
[01:02:54] até que vai ter o momento em que tu vai ser exercido.
[01:02:57] Beleza? Aí tu vai ter comprado os 7500 ações aí.
[01:03:06] E aí tu pode vendê-la quando subir. E se tu não tiver pressa, que seria o melhor de tudo, não ter pressa, especialmente para sair de Taú,
[01:03:14] tu deixa o teu F subir, chegar perto de 90, por exemplo.
[01:03:20] Então, digamos o cara comprasse aqui, digamos, o cara comprou aqui, ó, nesse
[01:03:28] fez a compra aqui.
[01:03:31] Aqui nesse nível quando FR2 chegou abaixo 25, cara. comprou aqui,
[01:03:38] tá? Ou fez uma venda de [ ] neste nível, já que o FI tá bem sobrevendido. O cara vendeu a [ ] digamos que tivesse vendido a [ __ ] que seja o seu strike aqui
[01:03:48] Neste caso, ele não foi exercido porque o Atil voltou a subir forte,
[01:03:53] então ele não foi exercido. Beleza? Ele botou todo o dinheiro da putso e ficou com ficou com dinheiro. Mas digamos que ele tivesse comprado o ativo aqui ou que tivesse tido exercido aqui, que ele tivesse sido exercido no caso. Então ele foi obrigado a comprar 1 kg de Itaú aqui. E como ele sabe que Itaú vai pagar 8% de dividendos ao ano para ele não tem pressa de sair de Itaú. Ele fica em Itaú e ele
[01:04:13] espera que o FR2 vai para 90. Aí quando chega aqui em 90 aqui, ó.
[01:04:19] Aí ele comprou Itaú aqui, ele vendeu
[01:04:25] bota dia no bolso, fica com capital de para opções, espera um novo recol. Quando tiver um novo recol, por exemplo, como aqui, aqui fez mais uma vez FA2 abaixo 25, tá vendo? Ele faz uma nova venda de [ __ ] aqui.
[01:04:40] Nesse caso não foi exercido de novo. Então aqui ele bota mais uns R$ 200 no bolso. Ã, e aí se ele compra uma calzinha, lindo movimento. Quando chega aqui em cima, ele fecha a posição.
[01:04:57] Interessante, né?
[01:05:04] Interessante, né? Vocês estão entendendo isso que eu tô falando ou eu tô viajando aqui e ninguém entendeu nada? Pessoal que tá em casa,
[01:05:12] >> isso seria um exemplo? Isso que tu falou de compra sintética seria um exemplo de operação estruturada ou são coches? >> Isso é uma operação estruturada. Operação estruturada é uma operação em que tu monta diferentes pontas de opções para compor uma operação. Então, quando a gente fala de operações estruturadas, é isso aqui que a gente tá vendo, ó.
[01:05:31] Isso aqui é operação estruturada,
[01:05:34] tá? Isso é operações estruturada,
[01:05:38] Então aqui, ó, comprando 200 e 200, isso é uma compra sintética do ativo.
[01:05:47] tu compra no mesmo no mesmo strike, tá errado. Tem que ser no mesmo strike, né?
[01:05:53] Teria que ser essa. Agora sim.
[01:05:57] Daí aqui aparece o quê? A tua posição
[01:06:00] Aqui aparece teu lucro máximo. Aqui aparece teu risco máximo, que não me importa muito. Aqui aparece um dado importante que é o break even. Qual que é o preço que o ativo tem que tá para tu tá no lucro?
[01:06:12] Aqui aparece cuxa, monumentos, corretagem, o delta da tua operação.
[01:06:16] Essa operação bem direcional. Tu precisa que o ativo suba, né, para que dê certo, né? Aqui aparece o teta, o quanto que o tempo agride a tua operação, né? questão de teta, o que como que eu tonalizo, tipo 457 ali é bom, é ruim, é alto, é baixo, >> tá? Teta
[01:06:35] teoricamente as melhores opções que você poderia trabalhar, esse quatro aqui é muito alto, tá? O teta tá agredindo fortemente a superação, tá? Ah, quanto mais baixo for o teta e se ele for positivo, melhor ainda. Um teta positivo, você vê que a passagem do tempo favorece a tua operação, deixa a tua operação mais rentável. Então, quanto mais baixo for o teta, tanto melhor a tua operação e menos direcional
[01:07:00] ela precisa subir para que você fique no lucro. Por exemplo, quando tu trabalha com uma compra de call, como esta, que eu tô comprando uma call dentro do dinheiro, no caso 38 com 46, olha que meu teta aqui tá em -8.
[01:07:13] >> Se o ativo não subir, eu vou estar com >> E um prejuízo considerável. Que que acontece se eu imediatamente vendo? No momento que eu faço essa compra da 407, eu já faço uma venda de uma opção um pouco mais acima, como essa daqui, e eu vendo 200 aqui.
[01:07:30] O que vai acabar acontecendo com o meu teta? Olha como o teta vai para -013.
[01:07:36] O que que significa? Isso significa que o tempo está agredindo menos essa operação. Por quê? Porque sim, a passagem do tempo tá comendo o valor da qual que eu tô comprado. >> Mas ela tá comendo o valor da qual que eu tô vendido. >> Sim. Então isso tá compensando parcialmente o prejuízo que eu estou tendo na perda do tempo em cima da qual que eu tô comprado. E é por isso que a trava de alta
[01:08:02] muitas vezes é mais interessante do que a compra de call a seco. E aí as pessoas demoram um pouco para entender isso, porque as pessoas não percebem que o grande aliado que nós temos com opções é o tempo.
[01:08:17] né? Qual que é a única, qual que é a única realidade imutável na nossa existência, meus amigos? A única realidade imutável que existe na nossa vida e no mercado financeiro é que o tempo vai passar.
[01:08:33] O tempo passa. Isso é, não tem como não acontecer a passagem do tempo. Então, quando você coloca o tempo contra a tua operação, tu tá aumentando muita probabilidade que a tua operação dê errado.
[01:08:49] Quando você coloca o tempo a favor da sua operação, você está aumentando muito a possibilidade que a tua operação dê
[01:08:58] Então, por exemplo, se eu faço nesse exato instante, ó, ao invés de eu comprar esta call,
[01:09:05] eu fiz uma venda de uma call fora do dinheiro e eu compro uma call mais fora do dinheiro ainda, por exemplo, esta, que que eu tô fazendo aqui? Eu tô montando uma trava de baixa.
[01:09:18] Isso é uma trava de baixa. Eu vendo uma opção cara e eu compro uma opção mais barata. Eu vendo uma opção que tem um strike em 39, por exemplo, e eu tô comprando uma opção que tem um strike 39 com 50 acima.
[01:09:36] >> Mas por que que eu faço isso? >> Por que que eu faço isso? Isso eu vou fazer quando eu tiver uma expectativa de que o mercado caia.
[01:09:45] Então eu espero que o mercado caia,
[01:09:49] Essa minha expectativa de um mercado em queda, por exemplo, se eu estou acreditando que o mercado vai cair, automaticamente, automaticamente, se eu estou agora em 38 com 88, tá vendo aqui? Eu vendi a 38 com96
[01:10:08] e eu comprei a 39 com71,
[01:10:11] então nessa operação aqui, eu vendi 200 e eu vendi a 1,19.
[01:10:17] Então, entrou no meu bolso R$ 238.
[01:10:22] >> Só que eu gastei R4
[01:10:25] para comprar essa call logo acima. Tá vendo? Bom, isto aqui vai me entregar quanto de dinheiro
[01:10:33] se o mercado cair?
[01:10:36] Se o mercado cair, digamos que o mercado fique abaixo de 38 com96,
[01:10:42] o que que vai acabar acontecendo com essa opção aqui de compra de 39 com71 e que eu paguei 0,87 por ela? Que acontece com esse valor?
[01:10:53] >> vai para zero. >> Vira pó. Isso aqui virou pó. Vai de 0,87 para um centavo,
[01:11:00] porque ninguém mais vou comprar isso aqui, já que a Itaú tem 36. E o que que acontece com essa minha cola aqui que eu vendi a 1,19?
[01:11:10] Ela também vira po,
[01:11:13] porque simplesmente quem é que vai querer comprar uma cola 38,96, se Itaú tá em R$ 36?
[01:11:18] >> Ninguém vai comprar. E se ninguém vai comprar, ela cai. Então, neste caso de uma queda da Itaú, essas duas opções viraram pó. As duas viraram pó nessa trava de baixa. E o que que eu ganhei de dinheiro aqui? O que eu a diferença 1,19 - 0.87.
[01:11:38] Então 1,19 - 0.87 eu ganhei 32 centavos. Trava de baixa. Teu objetivo é que as duas virem pó. Isto quando eu monto uma trava de baixa, o meu objetivo é que as duas opções virem pó, porque eu vou ganhar dinheiro daí nesse cenário, eu vou ganhar a diferença entre as duas, certo? Quando eu monto uma trava de alta, o meu desejo é que as duas sejam, digamos assim, teoricamente exercidas, que o preço esteja
[01:12:05] acima das duas, porque eu também vou ganhar e vou ganhar, digamos assim, a valorização que aconteceu. Vamos tentar entender aqui então a questão da trava de alta. Digamos que nesse momento aqui eu esteja entendendo que tal vai subir e eu estou entendendo isso sim. Diga de passagem, tá? No meu atendimento, ela vai subir. Então, neste caso, eu poderia pensar em comprar uma A409, como tá acontecendo aqui.
[01:12:30] E ao invés de fazer uma compra seco, observa como ficam as gregas numa compra de opção a seca. Eu vou comprar aqui 1 kg. Eu não vou comprar 1 kg, eu vou comprar o tamanho da posição que você compraria, que é 300, tá? Então vou comprar 300 aqui. Observa como fica as gregas. A gente tem um delta
[01:12:48] delta de 181, o que significa que você está alavancado em 1.8 vezes. Você alavancou em 1.8 vezes o que tá o subir, você vai ganhar 1.8 a mais do que ela subiu. Mas você tem um teta muito agressivo, um teta de -1. O que significa que a passagem de um dia come uma perna inteira do valor da opção que você está comprado, ok? Então, se você não acertar exatamente o momento certo de comprar essa opção e
[01:13:18] e o papel ficar de lado por 1 2 3 4 dias, essa opção vai perdendo valor e às vezes, mesmo que a Itaú suba, tu não consegue ganhar dinheiro porque não subiu na velocidade que você precisava, porque o teta aqui tá muito agressivo. OK? Observa que tem um gama de 45,
[01:13:35] gamas altos e vegas de 12, como esse aqui alto. Um gama de 45 te mostra o quê? Essa é operação
[01:13:45] essa é operação para quem tem estômago. Essa é uma operação bastante
[01:13:50] pode dar muito bom, pode dar muito ruim, porque é uma compra de opção seco. Agora pensa comigo o seguinte, a vantagem é que se subir, teoricamente subiria pro infinito. Tu não tem limite no lucro. O lucro é ilimitado,
[01:14:05] tá? Claro que ele é limitado no tempo, porque a gente sabe quando chegar o dia do exercício acabou a movimentação de Itaú e ela não vai subir muito mais do que aquilo, mas teoricamente o luxo seria limitado. Qual que é o risco máximo da operação? Todo o dinheiro que eu botei no trade, no caso os R$ 403.
[01:14:22] OK? Todo mundo comigo até aqui?
[01:14:26] Acho que tá todo mundo comigo até aqui, tá? Então, quando eu monto uma trava de alta, eu faço a compra da Itaú A409, que é no dinheiro, e eu já vou imediatamente pensar em vender, por exemplo, uma Itaú A419, como esta. Neste caso, se eu faço isto, R 1 acima, R9 com71, tá? Eu estou então neste momento montando uma trava de alta.
[01:14:57] Algumas pessoas chamam travas de alta, travas de débito,
[01:15:01] porque tu tá pagando para montar a
[01:15:05] Enquanto que muitas pessoas chamam a trava de baixo, uma trava de crédito. Quando tu monta, tu recebe para montar, tá? Então, notem que aqui nesta trava de alta, que é uma trava de débito, quanto é que eu tô pagando? Eu comprei 300 a
[01:15:23] Então eu desembolsei R$ 402 para
[01:15:27] isto e eu recebo. Então vendi 300 a 87, eu recebi 261. Então quanto é que eu desembolsei posição inicial? R$ 143.
[01:15:39] Isso foi o que eu gastei para montar essa operação. OK? Bom, qual que é o meu lucro máximo?
[01:15:46] O meu lucro máximo, ele vai acontecer quando essas duas aqui forem exercidas.
[01:15:52] Se essas duas forem exercidas, é óbvio que eu não vou levar até o exercício, mas esse seria meu lucro máximo. Se essas duas fossem exercidas, o que que a gente tem? A gente teria que a gente poderia comprar a 38 com71.
[01:16:06] 38 com71,
[01:16:08] mas nós teríamos que vender a 39 com71.
[01:16:12] Então, quanto é que a gente ganha nisso? R 1,
[01:16:18] é o nosso lucro máximo? Sim ou não? Não. Por quê? Porque eu paguei para montar a operação. Lembra que eu paguei para montar essa operação? >> Então, como eu paguei para montar essa operação? E quanto é que eu paguei para montar essa operação? 1.34
[01:16:34] menos vamos botar 0,90. 0,90
[01:16:37] seria então
[01:16:39] 44 centavos que eu paguei para montar essa operação. >> Então, como eu paguei 44 centavos para montar essa operação e eu vou receber R 1 se tudo der certo, >> então qual que é o meu lucro máximo? é R 1 menos
[01:16:53] 47, que foi o que eu paguei para montar a operação. O máximo que eu ganho é 0,53 para cada 1 kg que eu montar ou para cada 100 opções que eu tiver montado.
[01:17:05] >> Só que aí nota, olha que legal, >> a medida. Então, então vejam que aqui se você se permite arriscar R 300 por operação, nessa operação eu ten risco de quanto? R$ 143.
[01:17:19] Significa que você poderia aumentar essa operação, botar em 600 e aqui tu pode botar 600. E aí você tem o risco máximo de 285. Tu pode botar até um pouquinho mais. Tu poderia botar aqui 700
[01:17:32] e 700.
[01:17:34] E aí tu tem 330,
[01:17:37] tu tá com 700 opçõezinhas montadas, uma trava de alta. E aí, vejam que aqui, ó, ó, olha como fica o teta da operação. Essa aqui é a beleza de uma trava de alta em relação à compra pura e simples de uma opção a seco. O tempo não agride. Antes o tempo agredia em quase 15, >> Agora o tempo tá agredindo em 1.17.
[01:18:00] Então essa operação aqui ela fica mais sossegada. Olha o gama da operação. Antes o gama era 45,
[01:18:05] tu tá com gama de 26. Então essa é uma operação que tem muito menos barulho, tem muito menos ruído, tem muito menos susto, não tem, não é uma montanha russa como a anterior. E a mesma coisa pro Vega. Por isso que a trava de alta ela é muitas vezes interessante. É óbvio que ela tem um defeito. Qual que é o defeito? Lucro ilimitado. >> O lucro é limitado. A gente não tem mais um lucro ilimitado.
[01:18:32] Nós passamos a ter um lucro limitado.
[01:18:36] Esse lucro limitado incomoda as pessoas, mas é a operação que tem risco limitado e lucro limitado. OK? E veja que o risco máximo dessa operação aqui, R 366 é uma relação praticamente de um para um. Então, como é que eu vou conseguir fazer lucro montando travas de alta se eu estou montando operações com alvo de um para um? Tem que ter um acento muito >> tu tem que ter
[01:19:01] uma taxa de acerto maior do que 60%. Aí tu consegue. >> Sim. E é por isso que o estocástico lento ajuda nisso. É por isso que o sinal do gráfico diário te ajuda nisso. É por isso que entender onde que o ativo encontra-se no gráfico diário te ajuda a identificar se vale a pena montar aquela operação, aquela trava de alta sim ou não. Porque é verdade, não adianta tu conhecer a operação e tu não
[01:19:22] saber o momento gráfico de montar o trade em si. Então, por exemplo, hoje a gente montou compra de col a seco, mas nós poderíamos, ao invés de ter comprado coloss a secos, nós poderíamos simplesmente ter feito essas operações com trava de alta, que seria muito mais confortável do ponto de vista de tempo da operação e do mono de andamento da operação em si. >> Tá? Pergunta. >> Vamos lá,
[01:19:45] perguntas. >> Supondo que o nosso risco, supondo, não, o nosso risco máximo nessa operação é R$
[01:19:52] A gente colocando R 332 no papel, qual que seria o nosso lucro máximo? Seria limitado, né? >> R 332 no papel? >> Não, tipo, no caso, >> na opção >> com é comprando a seco e deixando, tipo, e gastando R$ 332.
[01:20:08] Como que a gente fazer para ficar esse risco máximo?
[01:20:12] >> Comprando uma cola seco. >> Sim. Então você faz uma compra de cola seco aqui, por exemplo, o teu lucro é
[01:20:20] >> Sim, mas aí gastando só R$ 332. >> Sim. Aí que tu vai ter que fazer, ao invés de comprar 700, >> tem que comprar 300. >> Teria que comprar 300. 300,
[01:20:31] Não, teria que comprar 200. Pronto. Aí tu tem o risco de 268 com o teu lucro
[01:20:43] >> tá? Por que que seria preferível fazer a trava ou não?
[01:20:50] Tipo, quando fala em conforto, qual que é o conforto? >> A pergunta dela é pergunta dela é: “Seria preferido fazer a trava ou comprar opção a seco?” >> Observa aqui, ó. Tu tem um um teta de >> Sim. Sim. >> O que significa que se essa operação não andar, tu começa a ficar no prejuízo. É mais chance de ter prejuízo na compra de call a seco do que numa trava de alta. >> mas
[01:21:15] a chance, >> se tu operar dentro do dinheiro, se tu fizer operações dentro do dinheiro, >> minha dúvida, mas essa chance de ter prejuízo, ela não tá não tá atrelada também com o modelo operacional que tu escolheu, tipo da taxa de acerto do teu
[01:21:28] >> Tá. Ã, entendi a tua pergunta. Vamos lá. Eu já fiz várias situações, várias situações em que você, o cara comprou uma opção no dinheiro.
[01:21:41] Então, o cara comprou essa opção aqui
[01:21:44] no dinheiro. O ativo subiu,
[01:21:49] subiu 1 2 3, subiu até 4, 5%.
[01:21:54] >> E o cara não teve lucro na opção dele.
[01:21:59] >> Por quê? >> Por quê? Porque o ativo subiu devagar.
[01:22:04] O ativo foi subindo muito devagarzinho.
[01:22:08] Subia um dia, caía no outro dia. Subia num dia, caía no outro dia. Sabia, subia num dia, caía no outro dia. Então ele foi subindo lentamente. O teta foi comendo o valor daquela opção de call que o cara fez. Até que chegou um momento em que, porque o cara comprou no dinheiro, ele não teve praticamente nenhum lucro.
[01:22:31] Então, para que uma opção de compra seco dê dinheiro, assim que tu comprou, o troço tem que começar a subir, >> tem que ser mais explosivo, >> tu tem que ser extremamente preciso no timing de entrada,
[01:22:45] enquanto que quando você está comprando uma trava de alta, a trava de alta aceita mais desaforo. O nível de precisão da tua entrada não tem que ser absolutamente perfeito.
[01:22:59] Então, se tu tivesse falando, por exemplo, de um sistema operacional com o próprio IFR aqui estocástico lento, ó, em que o cara tá vendo aqui média molde 80 subindo, faz esses candles aqui, esse estocast lento tá aqui e o cara monta compra de opção a seco aqui.
[01:23:16] Maravilha, ele botou muitíssimo dinheiro nesse movimento aqui, rápido. Certo? Bom, ã, mas se tu tá falando de uma operação um pouco mais travada, que por exemplo, ele fez a compra dele aqui, ó,
[01:23:30] bem aqui, quando roupe esse ponto, ele montou uma compra de opção a seco. Veja que o mercado fez isso um dia, 2 dias, 3 dias, 4 dias, 5 dias, 6 dias, já foram s dias, que é praticamente uma vida em termos de opções. Ativo não subiu. A opção que ele comprou a R$ 1 aqui já perdeu provavelmente mais de metade do valor, já foi para 50 centavos.
[01:23:54] Então aqui talvez o cara não tenha conseguido sair no lucro. Agora se ele montou uma trava de alta, ele sai no
[01:24:01] Então, tecnicamente falando, tecnicamente falando, é mais fácil fazer dinheiro com opções de travas de alta do que com compra compra a seco de opções.
[01:24:15] A compra seco de opções exige um nível de precisão muito maior no time de >> E qual que é o nome das estruturadas que envolvem [ ] É trava também? >> São travas também. Existe trava de alta com [ ] existe trava de baixa com [ __ ] Exatamente igual. Exatamente igual. Não tem absolutamente nenhuma diferença entre as duas, tá? Ã, neste momento, então, hoje
[01:24:38] a gente abordou basicamente o uso do FR2 para compra de opções, call ou venda de puts, OK? A gente abordou um conceito de trava de alta e trava de
[01:24:51] Ah, eu vou eu quero explorar contigo um pouco mais a ideia da trava de baixa.
[01:24:57] Eu acho que talvez se a pessoa tiver que escolher apenas uma única forma de operar o mercado, no meu entendimento, talvez seja a trava de baixa de todas, porque a operação mais segura a ser feita, tá? Em vários sentidos. Eu vou mostrar isso amanhã, explicar para vocês bem por isso, tá? trava de baixo costumam ser muito rentáveis
[01:25:18] e bastante seguras e bem fáceis serem
[01:25:22] H, dúvidas?
[01:25:25] Eu tenho que ir pro dentista daqui a >> Eu já perguntei todas as dúvidas me abandonando há pouco. Então, >> dúvidas, pessoal.
[01:25:34] Amanhã vamos falar sobre trava de baixa.
[01:25:37] Amanhã vamos falar sobre eh momentos gráficos de montar essas operações.
[01:25:44] Amanhã vamos falar também sobre um outro aspecto que eu acho que é interessante a gente comentar,
[01:25:49] tá? Que é, digamos assim,
[01:25:52] a a definição dos ativos. A gente já comentou ontem, tá? Hoje a gente abriu uma operação em Itaú, abrimos operação em Petro, vamos acompanhá-las elas amanhã, provavelmente.
[01:26:03] Eh, isso aqui também pode ser feito em cima de BOVA 11. Nós já falamos sobre
[01:26:08] Ã, mas eu quero ele citar uma pergunta para vocês, uma pergunta bastante legítima, digamos assim, e que vocês podem inclusive testar isso em casa.
[01:26:23] vocês compram calls, ou melhor, vocês façam o seguinte teste. Vocês voltem aqui, ó, no passado. É que vocês não vão conseguir testar isso, infelizmente, mas pensem na seguinte dinâmica. Quando Itaú estiver com o seu estocástico lento
[01:26:41] você vem aqui e você vende putes
[01:26:45] abaixo do nível de suporte.
[01:26:48] Se subir, tá dentro do barco. Feliz da vida. Se cair, tu assume que tu comprou o papel e tu espera o estoca l chegar aqui em cima. Quando chegar aqui em cima, tu vai começar a fazer lançamento
[01:27:03] >> lançamento coberto. >> E nós vamos falar muito sobre lançamento coberto porque essa é uma maneira absurdamente elegante
[01:27:11] de fazer muito dinheiro dentro do
[01:27:15] tá? O lançamento coberto seja uma das maneiras mais sossegadas esse efeito, especialmente com o Itaú,
[01:27:23] tá? Pensa o seguinte,
[01:27:26] eu não vou conseguir todo esse treo agora, gente. Já tô atrasadíssim que tá
[01:27:31] Ã, amanhã era às 4:30, já são 4:30, >> sim, eu sei. Já tenho que estar lá. Eu tenho que estar lá. Galera tem que ir >> Peço perdão pros amigos. Nos vemos amanhã para falar sobre lançamento coberto e outras formas de operar opções e travas de baixa, tá? Até mais, pessoal. Tchau, tchau. Tchau.
[01:27:52] >> É 4:30. Yeah.