Transcrição: O que acontece quando uma empresa recompra ações? E nas fusões e aquisições? GERAÇÃOSTORMER
Vídeo: O que acontece quando uma empresa recompra ações? E nas fusões e aquisições? GERAÇÃOSTORMER · Data: 2021-09-16 · Duração: 11min
[00:00] a
[00:02] ligação Hoje vamos falar sobre um tema interessante principalmente a gente observa algumas empresas iniciando o anunciando um processo de recompra das suas ações no mercado
[00:15] Isso muitas vezes as pessoas ficam em dúvida O que que é recompra de um ação de uma determinada empresa tende a produzir na cotação da ação que eu estou eventualmente comprado o quê que isso pode uma maneira geral implicar
[00:32] quando uma empresa faz isso uma série de coisas podem estar se passando por trás primeira coisa que pode ser o efeito disso a empresa está com caixa livre ela está com lucro e ela observa que o preço da ação dela está muito depreciado em relação ao que ela própria entende como um preço justo por valor da situação bom então ela aproveita o dinheiro dela que está livre para comprar um ativo real entende
[01:04] que está subavaliado por isso aumenta correr comprando as suas ações e aí isto naturalmente é uma mensagem de confiança na empresa que presa está passando na sua própria empresa ou seja na sua própria gestão de seus próprios números dos seus parques balanços e isso mercado entende de uma forma extremamente positiva tá então essa seria uma das penas mensagens que acontece quando uma empresa anuncia
[01:34] recompra de suas ações claro que a gente tem que avaliar basicamente qual vai ser o tamanho dessa recompra se for uma recompra placa for um pouco a mínima microscópio Então isso acaba tendo um efeito plenamente negativo dentro do caro e mercado observa isso como uma falta de confiança na própria a
[01:57] classicamente falando este é um dos maiores efeitos que podem trazer uma pressão compradora bastante importante numa determinada situação
[02:10] o outro evento que muitas pessoas às vezes se perguntam é o que que acontece com ação de uma empresa quando ela está comprando moto preço então Digamos que a empresa a esteja comprando a empresa P o que que vai acabar acontecendo com as ações da empresa a e o que acontece com as ações da empresa B Depende se nós estamos falando de ações de empresas que tenham ações ordinárias e preferenciais a gente
[02:42] se entender Quais são as diferença entre essas duas ações ação ordinária da ao sujeito direito de voto em Assembleia ação preferencial não dá esse direito de voto Assembleia mas dá uma preferência na distribuição de é a vocês podem responder eu não tenho absolutamente nem o interesse em contar na Assembleia da Petrobras e por isso eu vou focar apenas aperta 4 ou eu não quero realmente concentrar em
[03:12] votar na Assembleia da lojas Americanas ou trabalhar sol as Americanas quatro e não eu pensava a vermelho aquelas três né então e um pouco argumento só que tem sempre fingir
[03:24] E se eu sou empresa e você é a empresa b e eu quero comprar a sua empresa eu quero comprar possível eu quero me tornar dono
[03:38] qual o tipo de ação que eu irei comprar
[03:42] eu não vou comprar a preferencial eu vou comprar a ordinária a número 3 porque essa quem vai me dar o controle acionário da Assembleia então quando o nosso observamos uma empresa sendo comprada é um dos raros eventos em que ação
[04:06] ordinária da Rota Assembleia da uma disparada violenta enquanto que ação preferencial aquela que paga dividendos muitas e muitas vezes a funda e afunda
[04:22] só porque fofa o que que ação preferencial paga de entrar por lá e públicas ordinária mas subir jamais serei que ação ordinária sobe porque o cara está comprando o diabo que é a porta da Assembleia é o seguinte voltando por exemplo Digamos que eu estou comprando a sua o Digamos que eu estou tirando do meu caixa 200 milhões de reais para comprar surpresa EA surpresa paga muito direto
[04:53] e o que você acha que vai ser na minha conduta como o lobo gestor da sua quando a sua aqui agorinha começar a distribuir começar a dar Lucco se você acha que o avô assim que a empresa dela você acha que eu vou
[05:12] distribuir o lucro dos acionistas na forma de verão
[05:16] que vou fazer vou pegar o lucro da empresa que eu comprei e vou usar para tapar o buraco no caixa que eu gastei a comprar igreja o teu significa que a empresa comprada vai distribuir menos dividendos os próximos semestres e por isso as pessoas que têm essa ação na sua aliviam ela porque sabe que não gostei dívidas tão cedo essa motivação muito muito muito bizarra porque normalmente a Petrobras a preferencial
[05:48] e ordinária Eu não sempre juntos mas é uma situação que estão entende história entende ele faz sentido assistindo mas como é que funciona as ações da empresa que estão comprando outra ela subir não
[06:04] usualmente a empresa que está no Giraffas Ah já o porquê porque os homens a empresa que está comprando ela está gastando seu caixa ela está literalmente consumindo o capital que ela ter e quando uma empresa reduz o seu caixa ela está se expondo ao risco de mercado ela está ficando mais frágil ela está ficando menos resiliente ou usando uma palavra que está na moda antifrágil ela está ficando - anti
[06:42] é apenas isso essa frase do essa palavra bonitinha te faço apenas quer dizer que cara ela ela está realmente sou mais risco no momento e que ela
[06:54] os gastos o cacho comprar uma empresa se ela deu um pulo maior do que a perna dela mercado da uma barrigada ela pode ter sérios problemas O que significa que usualmente a empresa que está comprando outra empresa
[07:09] tem as suas ações rapidamente desvalorizados no curtíssimo prazo é bem verdade que se Associação das duas empresas aumenta o marketing se Associação das duas empresas produzem um efeito sinérgico o que os custos operacionais vão ser reduzidos EA margem de lucro da empresa vai subir
[07:36] e ela vai Mô futuro melhorar
[07:40] Digamos que eu tenho empresa e motivou comprar a empresa eu já tem um financeiro na minha empresa e você tem um financeiro na sua empresa se você acha que eu preciso ter dois financeiros Porque não eu vou
[07:56] consolidar tudo com isso eu consigo diminuir os custos que são sombreados entre as nossas duas empresas e ficamos apenas com o lucro líquido maior uma margem mais eficiente nas nossas na nossa empresa o nosso condenado Então isso que aquela produzindo de fato a movimentação de alta no prazo mais longo daquela empresa que está comprando a outra mas do curtíssimo prazo
[08:23] o louco curtíssimo prazo o destino das ações tanto Ordinárias ou preferenciais da empresa está comprando é um
[08:35] E aí ó
[08:38] E então compreendi esses eventos compreender essa dinâmica é muito importante agora Eu mencionei rapidamente aqui não é bem assim sempre e importante conhecimento no mercado raras vezes da palavra sempre E se o mercado olha e eu comprando a sua Oi e o mercado ver quanto que eu tô pagando e digamos que a sua empresa vai a 200 milhões de reais mas eu estou comprando ela por senha a Pixar neste caso o
[09:12] mercado vai entender que eu fiz um bom negócio e que eu não estudo eu Cars em demasia O que significa que neste raríssimo caso e as minhas a Sofia
[09:27] é mais tranquilo realmente é inferir que ação ordinária da empresa que você comprada mais subir e que ação preferencial da imprecisão comprar tabacaria e que num prazo mais longo é possível esse negócio é bom que a empresa está comprando vai subir o apresento que importantes e mencionados são os Sprites quando uma empresa tem o valor nominal e sem errar e o seu número de negócio é muito baixo o lote
[09:54] integrar caro quando ela faz Sprint 10 para um recebe dessas ações que vão ter basicamente obeso o preço de uma que você tinha isso vai aumentar o guru de negócio ali que Deus né empresa e usualmente as pessoas têm uma memória de mercado que lembra elas do momento exato ou do preço exato passar pros pagar no caso você reais e quando ela só empresa 15 ou 12 ou 13 Elas Pensam tá muito barato e elas estão
[10:23] comprando e usualmente falando após o primeiro split ao longo do tempo o mercado volta para o preço original para split ao longo do tempo se é o primeiro split seu 2º split também costuma voltar agora você já é o terceiro ou quarto split a este o mercado começa a entender que a empresa está em um dando o Mercado de Ações isto isso e com que ela não tenha um retorno ao preço de memória que mercado tinha
[10:57] ou espero com esses um esse rápido vídeo tá explicado alguns dos principais eventos para vocês para que vocês consigam estão cada vez mais ter ferramentas armamentário seus e digamos assim orientações Gerais para estar para utilizar no mercado nos próximos anos você gostou nosso queijo dá um like E não esqueça de seguir o canal também é bastante interessante de falar grave de tempos em tempos ele vai
[11:22] trazer sempre informações o mercado financeiro um abraço até mais