Café, Tricot e Ações 10/08/2021 - Melhores Momentos

TL;DR

Bitcoin e Ethereum estão em movimento de correção após altas explosivas, sinalizando possível entrada de topos. Indicadores técnicos como MVR (Market Value Realized) e dominância do BTC ajudam a identificar esses pontos de virada no mercado. DeFi e NFTs são aplicações de smart contracts que podem gerar retornos astronômicos, mas com altíssimo risco experimental. Ao analisar projetos de cripto, você precisa investigar o mesmo que faria com uma empresa: time, código aberto, diferencial real e tokenomics. Deixar BTC e ETH em hardware wallet para longo prazo é a estratégia mais segura.

Conceitos principais

MVR: Market Value Realized

• Timestamp: 08:44
• O que ele diz: MVR é o valor de mercado dividido pelo valor de mercado realizado. Mostra quando o mercado fica muito esticado (especulativo) comparado ao preço pelo qual as moedas foram realmente transacionadas. “Quando o valor de mercado estica muito acima do valor realizado, dá uma noção de que pode finalizar um toco.”
• Aplicação prática: Monitorar o MVR para identificar divergências com o preço; valores acima de 4 a 5 historicamente antecederam grandes correções (2017 chegou a 4,5, em abril de 2021 chegou perto dessa marca).

Dominância do Bitcoin

• Timestamp: 13:20
• O que ele diz: Divide o valor de mercado do Bitcoin pelo valor total de todas as criptomoedas multiplicado por 100. Mostra o quanto o BTC domina o mercado. Quando a dominância cai, as altcoins começam a disparar, mas é movimento mais violento porque têm menor liquidez.
• Aplicação prática: Em movimentos de alta do BTC, a dominância sobe primeiro; depois o BTC corrige antes das altcoins, exacerbando a queda da dominância. Bitcoin é mais resiliente porque é maior; altcoins caem mais violentamente.

Tarifa de Transação como Indicador de Topo

• Timestamp: 05:47
• O que ele diz: Taxa de transação na rede é sinal de euforia e demanda. Quando a tarifa sobe junto com a alta de preço, frequentemente marca topos. “A gente consegue ver na rede Bitcoin a força computacional subiu bastante, mas ao mesmo tempo muito mais transação entrando também, a rede começou a ficar sobrecarregada.”
• Aplicação prática: Comparar picos históricos de tarifa com picos de preço: dezembro de 2017 foi ainda mais alto do que abril de 2021. Tarifa alta = sinalizador potencial de topo.

Como Avaliar Projetos de Cripto

• Timestamp: 35:36
• O que ele diz: Mesma análise que você faz com ações, mas com 3 camadas: propósito (tem diferencial? resolve algo que ninguém resolve?), time (histórico no GitHub, contribuições anteriores, experiência documentada), e tokenomics (o token é essencial ou foi criado só para pegar dinheiro?).
• Aplicação prática: Verificar GitHub do projeto, histórico dos contribuidores, se a rede precisaria funcionar sem o token. “Se ela pudesse funcionar sem o token, para que diabo foi criado o token? É só para pegar dinheiro de trouxa.”

DeFi e Uniswap

• Timestamp: 29:32
• O que ele diz: Finanças descentralizadas são exchanges que funcionam sem empresa por trás, 24/7 na rede Ethereum. Uniswap é a maior delas; negociou quase 1 bilhão de dólares em um dia (18 de maio chegou a 6 bilhões em 24h). Tem mineradores fazendo “front-running” de transações para aproveitar oportunidades.
• Aplicação prática: Entender que DeFi oferece oportunidades liquidez 24/7, mas com risco de hackeamento de smart contracts e front-running explorado por bots.

NFTs e Smart Contracts

• Timestamp: 58:15
• O que ele diz: NFTs são colecionáveis digitais criados no Ethereum. Podem ser aplicados para compra/venda de música, propriedade intelectual. Smart contracts têm potencial com aplicações como Uniswap e mercados de apostas descentralizados, mas “tem muita experimentação, cuidado porque não dá para achar que é uma renda fixa.”
• Aplicação prática: Startups como Bro.dev estão tokenizando música para que compositores recebam diretamente. Mas apps novos podem ser hackeadas, então experimental = alto risco.

Ativos/setups mencionados

• BTC (Bitcoin) [02:29]: Análise de canal de queda após alta violenta; possível alvo de 30 mil ou menos; ainda em canal descendente. MVR não ultrapassou o topo de 2017.
• ETH (Ethereum) [18:47]: Dentro de tendência de alta de longo prazo apesar da queda recente; tem canal de alta para prazos mais longos. Tem se valorizado em relação ao BTC.
• MATIC (Polygon) [32:38]: Mencionado como projeto para explorar na plataforma.
• LINK (Chainlink) [51:30]: Projeto de Oráculo que conecta mundo real com blockchain. Deixaria em Ledger por longo prazo.
• ICP (Internet Computer) [52:28]: Projeto para descentralizar conteúdo da internet, evitando dependência de AWS, Google Cloud, Azure.
• ADA (Cardano) [55:39]: Projeto com pensamento acadêmico, documentado e bem pensado antes de implementar. Comunidade forte.
• NANO [40:45]: “Quase criptomania brasileira”. Promete taxa zero e transações rápidas, mas não testado em larga escala com ataques.
• FIL (Filecoin) [52:28]: Projeto tipo Dropbox/Google Drive descentralizado; projeto bacana.
• UNI (Uniswap) [30:28]: Exchange descentralizada com volume brutal, maior dApp no Ethereum.

Frases marcantes

• “Eu sou um curioso dedicado, é assim que eu gosto de me autodenominar.” [01:07]
• “Quando eu vejo essas altas já falam: cuidado pessoal, tá muito rápido, tá demais, alguma hora pode vir uma pancada para baixo.” [03:29]
• “O token tem razão de existência nesta rede ou ele foi criado é só para pegar dinheiro de trouxa?” [44:01]
• “Bitcoin é uma candidatura para ouro digital muito mais conservador, e o Ethereum tem mais estilo startup.” [17:24]
• “Se o Karl Marx comprasse cripto, eu não compraria cripto, é muito ruim.” [40:16]
• “Tem muita experimentação de então cuidado também porque não dá para achar que é uma renda fixa.” [59:24]
• “A questão toda é bem o ponto que você tocasse: quais dessas são essenciais, quais dessas fazem coisas que as outras não fazem?” [45:06]

Referências cruzadas

Livros recomendados:

• “Bitcoin: A moeda na era digital” (Stormer, 2014) - apesar de antigo, ajuda a desvendar o mundo de cripto
• “O Padrão Bitcoin” (Saifedean Ammous) - traduzido para português, fundamental
• “Dominando o Bitcoin” / “Mastering Bitcoin” (Andreas M. Antonopoulos) - técnico, versão eletrônica gratuita em inglês

Plataformas/Ferramentas:

• Glassnode (Vectra) - análise de dados da rede blockchain em tempo real
• GitHub - para verificar código aberto e histórico de contribuidores de projetos
• Paradigma Education - minicurso brasileiro acessível sobre inovações de cripto

Pessoas mencionadas:

• Andreas M. Antonopoulos - especialista importante em Bitcoin, tem canal YouTube com palestras em inglês
• Edilson Osório Júnior - especialista em blockchain e redes descentralizadas, mora na Estônia
• Charles Hoskinson - criador do Cardano, pensamento acadêmico
• Chris Wood (Jefferies Investments) - gestor de fundos que migrou alocação de ouro para Bitcoin

Outros vídeos/conteúdos do Stormer:

• Série “Almoços Grátis” - conversas sobre mercado de criptos